Цитаты из книги «Рынок облигаций. Анализ и стратегии»

каким образом вычисляется ставка свопа.

Каждый денежный поток должен быть дисконтирован по особой дисконтной ставке, равной спот-ставке для данного периода.

В частности, следует уточнить даты выплат и процентную ставку, используемую для дисконтирования денежных потоков.

у участника свопа есть возможность хеджировать следующие 11 выплат с плавающей ставкой с помощью фьючерсных контрактов.

Размер суммы, которую заплатит плательщик плавающей ставки, устанавливается в начале квартала, однако сами выплаты осуществляются в конце квартала, т.е. с задержкой.

значения спот-ставок могут быть найдены исходя из значения форвардных ставок.

дисконтирования? В главе 5 мы писали о том, что ставкой, пригодной для дисконтирования всякого денежного потока, является теоретическая спот-ставка.

ставки свопа: это ставка, которая позволит приравнять приведенные стоимости выплат со стороны плательщика фиксированной ставки и плательщика плавающей ставки.

совпадать должны приведенные стоимости денежных потоков, получаемых обеими сторонами. Равенство денежных потоков — основополагающий принцип вычислений ставки свопа.

LIBOR без спреда (LIBOR «flat»).