Цели инвестирования

Мы с вами уяснили, что не стоит раздавать направо и налево результат своего труда, выраженного в деньгах. Полученные деньги идут на удовлетворение разных потребностей: от квартплаты до продуктов, от нового iPhone до автомобиля, от поездки в Турцию до курса лечения. Как видите, потратить всегда есть куда.

Каждый тратит деньги на то, что считает нужным, даже если со временем это стало ненужной вещью. Справившись со своими обязательными тратами, обычно наступает одно из двух событий:

1. Либо человека по классике задумывается как вложиться в условный "печатный станок";

2. Либо у него действительно начинают оставаться лишние деньги, и теперь нужен способ сохранить их ради будущего потребления.

В большинстве многообразия как можно поступить со своими свободными средствами, люди приходят к выбору целей инвестирования вроде этих:

1. Накопить на пенсию, безбедную старость

2. Погасить кредиты

3. Накопить на машину

4. Накопить на квартиру

5. Накопить на обучение

6. Накопить на открытие бизнеса

7. Накопить на новую технику/мебель

8. Иметь пассивный доход Х рублей в месяц

Чтобы инвестировать денежные средства нужно сначала их заработать. Вложенные 100 000 рублей через год не принесут 500 000, 1 000 000 или даже 3 000 000, потому что если это вдруг и было бы возможно, то как вы помните пример про банк и продуктовый магазин – тогда цены в повседневной жизни выросли бы для всех также кратным образом.

Инвестируя получаемый доход, мы отсрочиваем наше текущее потребление, перенося его в будущее. Мы не покупаем любимый кофе за 500 рублей сейчас, чтобы инвестированные деньги выросли более быстрыми темпами, чем цена того же кофе в будущем.

Вы спросите: что это за темп при котором наше кофе в будущем будет стоить 800 рублей, а наши инвестиции может дорастут только до 700 рублей?

Конечно же это инфляция. Вкладывать имеет смысл только в те активы, которые в своей доходности растут быстрее инфляции. Доходность каких активов растет быстрее инфляции? Как вообще растут активы?

Очевидно, что активы растут в том случае, если растут цены на товары и услуги этих компаний, причем желательно быстрее роста цен на товары и услуги других компаний.

Давайте теперь посчитаем сколько стоит ваша цель? С такими предметами как квартира, машина, MacBook всё более-менее просто. А вот с пространными целями вроде обеспеченной пенсии или пассивного дохода всё сложнее, доставайте калькуляторы.

Допустим вы хотите гарантированно получать 100 000 в месяц, соответственно это будет 1 200 000 в год. Эту сумму ежегодно вам будут приносить вложения, которые должны работать под определенный процент. Давайте представим себе простой банковский вклад под 15% годовых. Путем нехитрых вычислений получаем:

100 000 ∗ 12 / 15 ∗ 100 = 8 000 000

Развернем в прямой порядок: при 15% доходности вклада, вложенные 8 000 000 будут приносить 1 200 000 рублей в год или в среднем по 100 000 в месяц.

Мы делаем много упрощений в этих расчетах, но это уже повод подумать сколько нужно вложить для осуществления вашей цели. Мы будем придерживаться плана чтобы этого достичь.

Подумайте на досуге, за какой срок вы считаете разумным накопить, заработать, получить необходимую сумму для инвестиций? Ваша цель измерима по сумме вложений и достижима по сроку? Или может быть не стоит в это ввязываться принимая тот факт, что ваш удел это работа до конца жизни? Все зависит исключительно от вас самих.

К сожалению в математике сказок не бывает, бывают только ловушки, называемые кредитами. Зато на нашей стороне будет нарастающий снежный ком из результатов и эффект сложного процента. Резюме:

1. Не стоит бездумно распоряжаться результатом своего труда, выраженного в деньгах.

2. Чтобы что-то инвестировать нужно сначала что-то заработать.

3. Вкладывать имеет смысл в те активы, которые в своей доходности растут быстрее инфляции.

Кредиты

Если вам принадлежит пусть даже небольшая часть банка, который приносит стабильный доход от кредитования населения, то чужие кредиты для вас это благо, так как вы будете получать часть прибыли банка. Но все становится не так радужно, когда вы берете кредиты сами.

Кредиты постоянно напоминают о себе долговым бременем, не дают выбрать понравившуюся вещь без оглядки на то, хватит ли денег на очередной платеж. А о пассивном доходе с кредитами чаще всего можно вообще забыть.

Кредиты могут быть полезным инструментом для прибавления капитала, но только в том случае, если все риски сведены к минимуму. Зачастую кредитование допустимо, если есть возможность сразу закрыть кредит с минимальными потерями и без ущерба основному капиталу.

Таким образом, инструменты кредитования можно рассматривать только если у вас уже сформирован инвестиционный портфель и имеется подушка безопасности, об этом поговорим позже. В остальных случаях необходимо обязательно придерживаться следующих правил.

ТРИ ГЛАВНЫХ ПРАВИЛА:

1. Нельзя заниматься инвестициями, рассчитывая доходом перекрыть процент по имеющемуся кредиту;

2. Нельзя заниматься инвестициями если уже есть трудности с выплатами банку, даже если это просто рассрочка;

3. Нельзя заниматься инвестициями на заёмные деньги если не соблюдены условия выше.

Нет смысла искать большей доходности от вложений, если вы при этом должны ежемесячно платить кредитору больший процент. Логичнее сосредоточится на том, чтобы погасить долги и получить свободу от обязательств.

Может вы работаете на текущем месте только потому, что вам нужно платить по долгам? Или состоите в финансовой зависимости в отношениях с токсичным партнером?

Жизнь одна, а времени у нас не так много. Чтобы проверить это утверждение далее мы выполним простой тест.

Долго не задумываясь и тем более не считая на калькуляторе, отметьте вариант ответа. Ответьте так, как чувствуете. Три, два, один, поехали… сколько часов вам осталось до конца жизни?

1. 1000 часов

2. 21 000 часов

3. 360 000 часов

4. 40 800 000 часов

5. 5 000 000 000 часов

Теперь настало время посчитать. Большинство выбирают миллионные суммы часов, оставшиеся до конца жизни, при которой мы ограничиваем себя и кому-то платим.

Но правда заключается в том, что в среднем нам остается жить всего лишь около 360 000 часов.

360 000 часов / 24 часа в сутках / 365 дней в году = 41 год с копейками.

Сегодняшний день подойдет к концу и останется 359 976 часов. Пройдет месяц, и у нас с вами останется ещё на 720 часов меньше…

Как вы понимаете, другие варианты ответов крайне оптимистичны, хотя если вы выбрали вариант 1000 часов, то боюсь вы их тратите сейчас ненадлежащим образом.

Так как у большинства сейчас есть те или иные кредиты, то каждый заемщик обладает инструментом по моментальному получению дохода. При этом сами по себе инвестиции должны характеризоваться:

1. Процентом доходности;

2. Мерой риска;

3. И возвратностью вложения.

Как вы считаете, какой вариант обладает 100% вероятностью дохода:

1. Положить деньги на вклад на год под 15% в то время как ставка по пятилетнему кредиту 10% годовых

2. Взять кредит на инвестиции, так как рынок на дне

3. Инвестировать чтобы получать дивиденды, которые будут платить проценты по кредиту

4. Досрочно погашать кредиты, получая моментально доход в виде невыплаты будущих процентов

В первом случае может показаться, что выгоднее получить 15% за год, а отдать только 10% процентами по кредиту. Однако что делать в оставшиеся 4 года когда ставки очевидно могут быть совсем другими? Это явно не 100% вероятность получения дохода из-за несовпадения сроков кредита и вклада.

Во втором случае еще меньше уверенности ввиду того, что рынок никогда не бывает на самом дне до конца. Есть анекдот про второе дно если что, погуглите. Взятый миллион в кредит на инвестиции может за секунды превратиться в полмиллиона или даже долг если вы влезете в рисковые фьючерсы и опционы плюс маржинальную торговлю.

Третий вариант лишен гарантий так как дивиденды это часть прибыли компаний которой она делится с акционерами. По сути дивиденды это добрая воля мажоритарного акционера (акционера с наибольшей долей в компании). Здесь нет 100% гарантии.

Остается последний вариант. Почему он обладает 100% вероятностью получения дохода? Погасив досрочно например 10 000 рублей, вы не должны будете зарабатывать или отдавать еще 3000–5000 рублей для выплаты процентов, ведь вы вернете занятую у банка сумму в любом случае, так как это ваш долг перед ним, а вот проценты при этом можно уже не платить.

Давайте посчитаем выгоду на примере. Вы гасите досрочно 10 000 рублей вне ежемесячного платежа, это был ваш долг перед кредитором. При досрочном погашении вы фактически не пользуетесь заемными деньгами оставшийся срок кредита, поэтому и проценты за пользование досрочно возвращаемой суммы платить не будете. В зависимости от срока кредита эта сумма процентов может быть 1000 рублей, а может быть и 20 000 как например на очень длинных ипотеках.

В чем выгода и польза от досрочного погашения:

1. Вам больше не нужно отдавать заработанные деньги, которые вы должны были бы отдать за проценты по кредиту. На что можно потратить остающиеся лишние деньги? На все что угодно, это ваши деньги и ваша жизнь.

2. Другой плюс заключается в том, что вам можно больше не зарабатывать на проценты, которые пришлось бы отдать кредиторам. Вам больше не нужно работать в поте лица ради дополнительной прибыли начальству. Расслабьтесь и отдохните, ваше ментальное и физическое здоровье важнее.

3. У вас начнет освобождаться дополнительное время для себя, своей семьи и близких. Погулять в парке? Сходить в кино? Ресторан? Легко! А может почитать книгу, сходить на концерт или посетить SPA-комплекс всем вместе в любой удобный день недели? Нет ничего невозможного.

В целом это и есть варианты моментально получаемой доходности в 100% случаев. Единственное, что вы не получите назад это погашенные 10 000 рублей из примера, так как это изначально был ваш долг.

Исключением из этой истории является субсидированная ипотека с удорожанием под низкие проценты типа 0,1% или меньше. В этом случае досрочное погашение не будет играть существенной роли, так как всю выгоду с вас уже получили заранее через удорожание стоимости жилья.

У комфортного досрочного погашения есть простая формула:

1. Берем все доходы за месяц (например 80 000)

2. Отнимаем все расходы, кроме платежа по кредиту (расходы например 46 000, остаток получается 34 000)

3. Делим этот остаток пополам (34 000 / 2 = 17 000)

4. Если по кредитам платеж больше получившегося результата (например 19 000 больше 17 000), то гасить досрочно нужно с уменьшением размера платежа

5. Если по кредитам платеж меньше получившегося результата (например 12 000 меньше 17 000), то гасить досрочно нужно с уменьшением срока кредита.

Посчитайте на примере что вам было бы выгоднее:

1. Если ваши доходы в месяц составляют 96 000 рублей, расходы на всё кроме кредитов отнимают 40 000 рублей, а ежемесячный платеж по кредиту составляет 17 000 рублей, то вам выгоднее погашать с уменьшением срока кредита.

2. А если ваши доходы в месяц составляют 120 000 рублей, расходы на всё кроме кредитов составляют 70 000 рублей, а ежемесячный платеж по кредиту уже 26 000 рублей, то вам выгоднее погашать с уменьшением размера платежа.

Бывает жизненные ситуации складываются таким образом, что уже неоткуда взять источники свободных средств не то что для досрочного погашения, но и для жизни в целом. Уже проданы все лишние вещи на Авито, устроились на вторую работу чтобы выходные зря не пропадали, а по вечерам безудержно бомбите на такси или доставляете продукты.

В данном случае имеет смысл прибегнуть к рефинансированию имеющейся задолженности. Смысл состоит в том, чтобы к сожалению взять новый кредит с помощью которого можно было бы погасить имеющуюся задолженность и таким образом получить выгоду. Какую:

1. Новый кредит может иметь более долгий срок погашения, таким образом ежемесячный платеж может быть снижен.

2. Новый кредит может иметь более низкую процентную ставку, таким образом при том же сроке платеж может быть снижен.

3. Новый кредит может иметь бОльшую процентную ставку и быть взят на более долгий срок чтобы уменьшить размер текущего платежа, но из-за инфляции в будущем это увеличение ставки будет нивелировано.

Третий вариант как вы понимаете самый негативный, однако ничто не мешает в будущем снова рефинансировать полученный кредит когда ставка ЦБ снизится.

Вы можете сказать: ну с кредитами понятно. А чем карты рассрочек провинились?

Перенесемся в будущее и представим, что вы прочитали всю книгу и дополнительно зарабатываете на инвестициях от 100 000 в месяц и больше. При каких обстоятельствах вы пользуетесь заемными деньгами, а не своими собственными? У вас нет противоречия, что с одной стороны вы инвестируете ради финансовой независимости, а с другой стороны храните личные финансовые наручники?

Существует распространенная схема использования беспроцентного срока кредитки и получения с каждой покупки кешбэка, в этот момент реальные деньги лежат на накопительном счету под процент. Итого в конце месяца человеку приходит процент на накопительный счет и кешбэк на кредитку. Считаем:

1. 100 000 своих денег кладем на накопительный счет например под 15% годовых, за месяц получаем доход лишь 1250 рублей. При снижении процента например до 10% доход сократится до 833 рублей в месяц, а при стандартных для нашего Центрального Банка 6% доход станет всего лишь 500 рублей. Вам еще не смешно глядеть на эту сумму?

2. А вот кредитные 100 000 рублей тратим с кредитки, получая допустим 2500 рублей кэшбека.

3. Месяц подошел к концу, человек переводит за кредит 100 000 с накопительного счета. Не забываем про плату за годовое обслуживание по кредитке в размере около 3000 рублей, поэтому если заемщик вдруг не потратит еще и накопленные 3750 рублей (1250 + 2500), то кроме нуля у него остаются пожалуй только эти копейки. За продуктами не сходишь даже.

Какие риски? Любые, начиная с потери работы и заканчивая незапланированным перерасходом по кредитке. Позже вы увидите сколько миллиардов рублей каждый квартал на этом зарабатывают наши банки. Они зарабатывают эти деньги на людях, которые почему-то считают себя умнее среднего. Банки знают все эти темы и пользуются отрицательным для нас математическим ожиданием, как в казино, где банк на долгосроке выигрывает всегда. Целые этажи маркетинговых и статистических отделов в бизнес-центрах день за днем делают так, чтобы ведомые люди совершали глупости со своими и заемными деньгами. Делайте выводы.

Финансово независимому человеку кредиты не нужны, даже если это кредит якобы без процентов для вас (пока вы платите исправно). Кредит можно рассматривать только как инструмент для достижения финансово оправданной цели. Например, можно взять рассрочку на товар и закрыть её через 15 минут чтобы сэкономить на выплате процентов, на размер которых магазин сделал скидку, а эту скидку заполнил появившийся банковский процент. Я так технику обычно покупаю, выгода в среднем процентов 10-15.

Раньше была доступна субсидированная ипотека под очень низкий процент. Если доходность от инвестиций превышает ипотечную ставку, то разумнее было отправлять деньги не на досрочное погашение, а на инвестиции. Сейчас же низких ставок по ипотеке практически нет, а для компенсации выплачиваемых процентов придется инвестировать эту же сумму долга на 20-30 лет. Объясню на своем примере.

Остаток моего долга по ипотеке на новую квартиру был 2 600 000 рублей, процентная ставка 6.7%, погашение через 12 лет. Старая квартира также стоила 2 600 000 рублей. Какие у меня варианты:

1. Продать старую квартиру и на полученные деньги закрыть ипотеку. Я не буду ничего должен банку, избавлю себя от необходимости платить долг и проценты по ипотеке, но у меня не останется капитала для инвестиций. Мне придется эти же 12 лет накапливать сопоставимый инвестиционный капитал, причем с каждый годом накопления сумма будет обесцениваться из-за инфляции. Конечно я бы накопил эту сумму за год или два, но не в этом суть. Я бы выбрал этот вариант если бы у меня был какой-то непроработанный страх перед тем как и на что жить в будущем, но по факту досрочное погашение ипотеки этот страх бы не закрыло.

2. Продать старую квартиру, положить деньги на накопительные счета и на доход с них гасить 12 лет ипотеку, по истечении этого срока у меня по идее не будет долга по ипотеке, но может быть сохранена первоначально вложенная сумма на вкладе в размере 2 600 000 рублей. Однако через 12 лет эти деньги по покупательской способности будут наверное как сегодня 500 000, да и очевидно, что за столько лет ЦБ несколько раз понизит ставку, и мне придется все же доплачивать из своих денег в ежемесячный платеж. Брать недостающую сумму из 2.6 млн на накопительном нельзя иначе, это снизит и без того уменьшающийся ежемесячный доход, а по истечении 12 лет я получу уже не пойми что. В итоге при понижении ставки ЦБ я бы закрыл остаток деньгами с накопительного счета и что-то придумывал с оставшимися копейками.

3. Так как мой доход достаточно больше платежа по ипотеке, а с каждым годом сам платеж обесценивается из-за инфляции, да и растет сам доход, то мне действительно выгоднее вложить 2.6 млн вырученных от продажи старой квартиры денег в инвестиции с прицелом на то, что за 12 лет 2.6 млн могут вырасти в среднем в 7.3 раза, что в итоге может составить сумму в размере более 19 000 000 рублей. Но я бы не стал этого делать, если бы мой платеж требовал досрочного погашения согласно ранее приведенной формуле или ставка по ипотеке была очень высока. Пусть ставка будет процентов 12, за 20 лет грубо говоря на каждый взятый миллион переплата составила бы 2.4 млн рублей. В таком случае я бы вернулся к вариантам 1 или 2.

Всегда рассматривайте совокупность альтернатив и желательно с калькулятором. Теперь вы знаете наиболее эффективный и комфортный способ погасить любые кредиты. Если это была полезная информация, то теперь благодаря ей вы сможете сдвинуться с мертвой точки и стать ближе к финансовой независимости. Будет классно, если вы поделитесь этой информацией со своими друзьями! Резюме:

1. Кредиты это плохо если их оплачиваете вы, но также они могут быть благом если их оплачивают доходы от вашего капитала.

2. Жизнь одна и не стоит ее тратить на нелюбимую работу на которой вы трудитесь из-за необходимости платить по долгам.

3. Наилучший вариант получения моментальной доходности со 100% вероятностью это досрочное погашение кредитов.

4. Карты рассрочек и кредитки с беспроцентным периодом рассчитаны на то, что однажды вы не сможете своевременно внести платеж и банки сдерут с вас мало не покажется. Банки не дураки, статистика на их стороне, однако в среднем каждый человек думает, что он почему-то умнее среднего.

5. Лучший способ выиграть у банка – это не играть с банком.