Цитаты из книги «Рынок облигаций. Анализ и стратегии»

Фьючерсы на казначейские векселя

в качестве базовых активов здесь выступают облигации, эмитированные соответствующими центральными правительствами.

ФЬЮЧЕРСНЫЕ КОНТРАКТЫ НА ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ

Рынок фьючерсов может быть использован для снижения ценового риска.

заметно превышает плечо, которое он получит на спот-рынке.

кредитное плечо, доступное инвестору на рынке фьючерсов

не обязательно вносить на счет инвестиции в полном объеме. Достаточно, чтобы депонирована была лишь начальная маржа.

Покупатель фьючерсного контракта реализует прибыль, если цена фьючерса возрастет; продавец фьючерсного контракта реализует прибыль, если цена фьючерса понизится.

ХАРАКТЕРИСТИКИ РИСКА И ПРИБЫЛИ ДЛЯ ФЬЮЧЕРСНЫХ КОНТРАКТОВ

фьючерсного контракта характерны промежуточные денежные потоки — дополнительные маржинальные средства вносятся на счет в случае неблагоприятных движений цены, деньги снимаются с маржинального счета в случае благоприятных ценовых изменений, — форвардный контракт может не иметь требований по внесению вариационной маржи.