Цитаты из книги «Великие маги хедж-фондов. Трейдеры, которые не проигрывают»

проигрышные сделки психологически мешают трейдеру и часто приводят к упущению возможностей для выигрышной торговли. Платт очень наглядно описывает умонастроение трейдера, потерпевшего глупый убыток: «Вы чувствуете себя идиотом, и у вас нет настроения ставить что-то еще. А потом слон проходит мимо вас, пока ваше ружье не заряжено». Платт говорит, что в торговле действует правило 80/20. 80% прибыли трейдер получает от 20%. Если психологический осадок от торгового проигрыша заставляет трейдера пропустить сделку из этих 20%, это может стать большой проблемой.

правило риска 3% / 3% применяется к начальной ставке трейдера. Это правило поощряет трейдеров быть очень осторожными на начальном этапе, быть очень избирательными в своих сделках и жестко ограничивать убытки по любой сделке. Но по мере того как трейдеры продвигаются вперед, их подушка безопасности увеличивается, так как прибыль от торговли дополняет небольшой первоначальный 3%-й лимит потерь. Когда трейдеры оказываются в плюсе, они могут рисковать гораздо больше, создавая потенциал для достижения больших доходов, несмотря на жесткое ограничение первоначальных потерь.

— все, что нужно, чтобы лишить трейдера всей доли. Эти жесткие правила нужны для того, чтобы ни один трейдер не смог потерять более 5% от своей первоначальной ставки. (Комбинация двух последовательных 3%-х убытков меньше 5%-го убытка, поскольку второй 3%-й убыток приходится только на 50% от начальной ставки). В своей торговой книге Платт подчиняется тем же правилам, что и его трейдеры, но он никогда не приближался к отметке в 3% убытков.

Всего лишь 3%-го убытка достаточно, чтобы вызвать 50%-е сокращение доли трейдера, и такой же небольшой дополнительный процент убытка

Я очень нетерпим к убыткам в торговле. Я ненавижу терять деньги больше всего на свете. Но не потеря денег вас убивает. Дело не в самом проигрыше. Дело в том, что вы от этого портитесь. Вы теряете патроны в своем ружье. Допустим, вы ставите на глупую сделку, теряете за десять минут $20 млн и снимаете сделку. Вы чувствуете себя идиотом и больше не хотите ничего ставить. И тут мимо вас с вашим разряженным ружьем проходит слон. (А это происходит куда чаще, чем можно представить). И в этой игре, когда выпадает великая сделка, вы хотите быть на месте. Это правило жизни 80/20. В торговле 80% прибыли приносят 20% ваших идей.

три вещи, которые необходимы, чтобы делать деньги на рынке. Вам нужна достойная фундаментальная история, хороший продолжающийся тренд и то, что рынок реагирует на новости так, как вы считаете нужным. Бычьи рынки игнорируют любые плохие новости, а любая хорошая новость — это повод для дальнейшего ралли.

Я не торгую, если не проделал всю работу и не сформировал свое мнение. Если я вхожу в сделку, но мне становится не по себе, как только я ее поставил, я разворачиваюсь и выхожу. Я каждый день просматриваю свою книгу и спрашиваю себя: «Вошел бы я в ту или эту сделку сегодня по этой цене?». Если нет, значит, сделка проиграна. Чаще всего я останавливаю себя из-за времени, а не из-за убытков.

У аналитиков и экономистов большое эго, которое мешает зарабатывать деньги, потому что они не умеют признавать свои ошибки.

эго мешало им. Они просто не хотели ошибаться и оставались на своих позициях.

поставив хороший трейд, сразу начинают думать, что можно поставить против него.