Введение, или Как пользоваться этой книгой

Я никогда не любила инвестировать.

Когда я слышу словосочетание «личные финансы и инвестирование», в моем воображении возникает длинная темная тропа в густом, клубящемся сером тумане, наполненном цифрами и балансовыми отчетами, разбросанными в хаотичном порядке. Некоторые счастливчики, похоже, без труда способны проходить через этот туман. Уже очень давно я оставила всякие попытки стать одной из них. Я никогда не любила цифры. Они мелькают в моем сознании, и, хотя обычно я могу поймать их и даже заставить их подчиниться, мне это никогда не доставляет удовольствия. И все же… эта книга посвящена моему пути от финансовой неграмотности к приобретению навыков обученного инвестора. Тот факт, что я написала книгу об успехе в личных финансах и инвестировании, является сюрпризом в первую очередь для меня самой.

Если я смогла это сделать, значит, это на самом деле способен сделать каждый.

Я научилась инвестировать самостоятельно. Я усвоила так называемое правило инвестирования № 1 от своего отца, а также из опыта Чарли Мангера и Уоррена Баффетта, которые изначально ввели в оборот это выражение. Я изучила теорию, стратегию и практику инвестирования. И ко всему этому я добавила, возможно, самый важный элемент, который помогает мне продолжать заниматься инвестированием даже после того, как исчез эффект новизны: привычку инвестировать свои деньги так, чтобы способствовать реализации той миссии, которую я поддерживаю.

Размещение ваших денег в соответствии с вашими собственными ценностями и поддержка компаний, достойных ваших инвестиций, – достаточный повод изучить этот подход и метод инвестирования. Это способ проголосовать своими деньгами за то будущее, которого вы желаете. Я поняла, что, если я хочу голосовать за свои личные ценности своими личными деньгами, мне придется преодолевать инерцию и страх и делать это самой.

Значительная часть этой книги посвящена страху: как я справляюсь с ним и как он побуждает других людей, инвестирующих в фондовый рынок, поступать тем или иным образом. Возможность голосовать своими деньгами за свою миссию давала мне возможность ощутить страсть к инвестированию, но я по-прежнему боялась ступить в этот серый туман. Многие экономисты и инвесторы, включая моего отца, полагают, что Соединенные Штаты неизбежно движутся к очередной рецессии и падению рынка. Но самое главное – я научилась использовать собственный страх, чтобы распознавать страх других инвесторов и заработать на рынке на их страхе. В главах этой книги я буду призывать вас не игнорировать подсказки, которые вам нашептывает ваш страх, – осторожность никогда не помешает. Но в равной степени я призываю вас не забывать о том потенциале, который вам этот страх дает.

Например, я испытала панику после обвала рынков в 2008 году и в результате стала ужасно бояться инвестировать. Однако я осознала, что обвал рынка – это естественная часть экономического цикла, которая так или иначе произойдет вне зависимости от того, хочу я этого или нет. Регулярные падения рынка неизбежны. Я также поняла, что, хотя это может показаться нелогичным, обвал рынка – это идеальный шанс достичь финансовой свободы, купив акции замечательных компаний по бросовым ценам. В мире инвестиций это эквивалент приобретения дизайнерской одежды за половину ее обычной цены в магазине. Именно такие уроки дали мне контроль над моим страхом и понимание его природы, что позволило мне изменить свою жизнь в финансовом плане.

Мы с отцом разработали практику инвестирования, которую может выполнять каждый независимо от своего возраста, дохода, места работы или математических навыков и которая расписана по месяцам. Каждому месяцу в году посвящены свои специфические направления, а также конкретные шаги и действия, организованные соответствующим образом. Большинство таких ежемесячных задач отнимают совсем немного времени; в то же время другие действия, например многомесячные исследования, потребуют значительных усилий. Ваше время ограничено и ценно, как, собственно, и мое. Эта практика инвестирования разработана таким образом, чтобы вписаться в повседневность любого человека, который трудится полный рабочий день и заодно пытается справиться со всеми делами за пределами своей работы. Знаю, что таких дел очень много. Данная практика инвестирования задумана так, чтобы интегрироваться в вашу жизнь, а не отвлекать вас от нее. Помните, что это ваша практика и вам нужно адаптировать ее под себя.

Здесь собран всего лишь мой опыт. То, что произошло со мной, является уникальным для меня и для моих жизненных обстоятельств; точно так же ваша практика инвестирования и ваш опыт будут уникальны для вас и ваших жизненных обстоятельств. Практика приводит к совершенству – но никто из нас не совершенен. В различиях между нашими практиками есть своя красота. Внимательное и уважительное отношение к вещам, которые вам даются легко или же, напротив, с трудом, поможет вам развить собственную практику инвестирования гораздо эффективнее, чем слепые шаги по моим стопам.

Мой опыт дает вам барометр, по которому вы сможете оценить собственную финансовую ситуацию. Кроме того, в этой книге предложены инвестиционные инструменты в виде расчетов, чек-листов и таблиц. После того как вы сориентируетесь, нацельте свои усилия в желаемом направлении. Усвойте практику инвестирования, и с вами на всю жизнь останется мощный навык, который никто и ничто не сможет у вас отнять. Надеюсь, это заставит вас по-другому взглянуть на свои финансы – не как на средство достижения цели, а как на источник счастья и свободы.

«Счастье не всегда ощущается как счастье», – пишет Гретхен Рубин в книге «Проект счастья» (The Happiness Project) о таких небольших действиях, как ежедневная чистка зубов зубной нитью или наведение порядка на полках. Когда речь заходит о неких судьбоносных вещах, таких как финансовая свобода, я думаю иначе. Моя практика инвестирования позволила мне ощутить глубинное счастье. Оно обусловлено тем фактом, что я действительно выстраиваю для себя ту жизнь, которую хочу. И это счастье кажется мне бесконечным, огромным и окрыляющим. Пусть ваша практика инвестирования будет успешной и превзойдет ваши самые смелые мечты. Такое счастье всегда ощущается как счастье.

Давайте начнем!

Глава 1
Обретение смелости
Январь

Темы месяца

► Уоррен Баффетт и стоимостное инвестирование.

► Правило инвестирования № 1.

► Инфляция.

► Моя практика инвестирования.

Это была одна из привычных мне чрезвычайно длинных рабочих недель, и сон в ночь с пятницы на субботу лишь частично компенсировал мою усталость. Я не помнила, сколько месяцев прошло с тех пор, как я действительно отрывала глаза от своего рабочего стола, но в то утро я наконец-то вспомнила, что существует мир за пределами моего офиса.

Я работала юристом низшего звена в офисе международной юридической фирмы в Боулдере, штат Колорадо. Как многие другие сотрудники юридических фирм, полагала, что поступление в колледж, аспирантуру, юридическую академию и последующая напряженная работа в юридической фирме – это удачные решения с точки зрения финансового благополучия. После окончания юридического факультета Нью-Йоркского университета я намеренно проигнорировала предложения о трудоустройстве, поступившие от нью-йоркских юридических компаний, и вернулась домой, в Скалистые горы, поближе к «позволяющим совмещать работу и личную жизнь» юридическим фирмам штата Колорадо. Я получила работу своей мечты, занимаясь правовыми вопросами венчурного капитала и стартапов и вращаясь в инновационно ориентированном сообществе предпринимателей Боулдера. Поскольку я желала заниматься сложными юридическими аспектами, то все равно в итоге оказалась в крупной фирме с нью-йоркским графиком работы. Я многому научилась, и вознаграждение за мой стресс от восьмидесятичасовой рабочей недели было вполне приемлемым.

Однако, наблюдая за образом жизни людей, опережавших меня в карьерном росте, я все отчетливее осознавала, что единственная награда, которая меня ожидает в будущем, – это возможность работать еще больше часов, испытывать еще больший стресс и бесконечно продолжать зависеть от своей зарплаты. Я думала, что инвестировала в себя, но на самом деле я инвестировала в беговую дорожку длиной во всю жизнь.

Деньги того не стоили. Да, работая юристом, я могла зарабатывать достаточно денег, чтобы жить хорошо, но на хорошую жизнь у меня просто не оставалось времени. Я хотела чувствовать страсть к своей жизни. Я хотела просыпаться и радоваться новому дню. Я думала о коллегах в моей фирме, которые все еще оставались на этой беговой дорожке, несмотря на свой многолетний опыт, и понимала, что такая жизнь не для меня.

Попытка достичь счастья через юридическую карьеру не давала результатов, но я понимала, что упускать финансовую составляющую на пути к счастью невозможно. Истина заключается в том, что существует особый вид счастья, который можно приобрести за деньги. За них можно купить возможность не работать юристом с шести утра до полуночи. Можно купить дом в хорошем районе с хорошей школой рядом. Деньги позволяют навсегда покончить с ночными тревогами по поводу счетов на оплату медицинских услуг, кредитов на образование или ипотеки. И за деньги можно в буквальном смысле слова купить время, впечатления и свой жизненный сценарий. Например, можно купить Porsche 911 и время для гонок на нем. Возможность делать то, что вы хотите, – это не просто счастье, это наслаждение. Это ощущение неограниченной свободы.

Глядя в холодное окно тем утром, я не чувствовала радости. Как бы я ни обожала людей, окружавших меня, и свою юридическую компанию, существует переломный момент, когда боль, вызванная переутомлением, полностью обесценивает как приобретаемый опыт, так и заработную плату.

У меня возникли проблемы со здоровьем. Уже на протяжении примерно двух лет я не могла нормально переваривать пищу, и у меня началась беспорядочная рвота. У меня периодически ни с того ни с сего поднималась высокая температура, державшаяся по двадцать четыре часа. Порой, когда я выходила из офиса, у меня так кружилась голова, словно меня по ней ударили. Я заболела ангиной, снова заболела ангиной, и это повторялось снова, и снова, и снова. По мере возможности я скрывала симптомы болезни от коллег, что не шло мне на пользу. Когда я начала принимать лекарства, чтобы справиться со рвотой, мой врач деликатно предположил, что моя болезнь вызвана стрессом. «Я не чувствую стресса, я чувствую себя нормально», – ответила я и была честна. Я не понимала, что мое представление о нормальном было искажено.

Я должна была осознать, что реакция моего тела – это предупреждение Вселенной о том, что я уклонилась от своего жизненного предназначения, от того, что древние индийские тексты называют жизнью в дхарме. Жизнь в дхарме должна быть столь же безмятежной, как путешествие по тихой реке. Река всегда течет по прямой линии, пока внешние обстоятельства не вынудят ее повернуть. Это означает, что вы часто направляетесь в сторону, не соответствующую пункту назначения. И вот так, зигзагами и окольными путями, пытаясь найти течение, мы все прокладываем свой путь в жизни. Но мой путь не напоминал ни зигзаги, ни движение окольными путями. Меня несло по бурным волнам, вода выбрасывала меня на берег реки, я пыталась дышать и удержаться на плаву и совершенно не осознавала, что совсем рядом со мной было плавное течение и мне нужно было лишь начать двигаться по нему.

Я так долго пробыла на дне, что перестала это замечать. Меня особенно угнетало отсутствие баланса между работой и личной жизнью. Но у большинства моих друзей, которым тоже было за тридцать, была такая же работа и такой же стресс. У одного моего друга-юриста случился микроинсульт. Это произошло в самолете во время полета за границу по деловым вопросам после нескольких месяцев почти полного отсутствия сна. Другой коллега перегорел после нескольких месяцев напряженной работы, когда у него перед глазами начали всплывать пятна и он перестал помнить, как добраться до своего дома. У еще одной сотрудницы из-за стресса начались такие серьезные проблемы с желудком, что ее дважды госпитализировали. Я знала лично по крайней мере трех человек, которые еженедельно посещали сеансы иглоукалывания, чтобы оставаться работоспособными. Причем это были люди не только моего поколения. Отец моей подруги, менеджер высшего звена в известной технологической компании, был единственным человеком на своем уровне, который дожил до истечения срока действия своих опционов на акции, – все остальные менеджеры ушли по состоянию здоровья или скончались. Со слов моей подруги, ее отец был «единственным выжившим».

Конечно, работа – не единственная часть жизни, которая вызывает стресс, негативно влияющий на нас. Одна семейная пара, которую я знала, совмещала воспитание детей и работу. Супруги настолько страдали от постоянного недосыпания, что почти не разговаривали друг с другом, чтобы не развязать неизбежную ссору. Жених другой моей подруги расстался с ней, и она в одночасье потеряла любовь, будущее и дом. Ей пришлось искать жилье, которое она могла бы оплачивать самостоятельно, и спешно переезжать. Деньги сами по себе не могут решить эти проблемы, но они могут помочь в буквальном смысле слова: нанять няню, грузчиков, создать финансовую подушку – и тем самым обеспечить душевное спокойствие.

Мы все выматываемся и считаем, что это нормально, потому что переутомление сегодня стало весьма распространенным явлением. Погружение в работу считается добродетелью, хотя сама Шерил Сэндберг^[1] не так давно сказала, что ранее не осознавала, насколько трудно добиться успеха на работе, когда ты перегружен дома. Мы продолжаем двигаться по беговой дорожке, потому что различные трудности подпитывают наши амбиции, а если мы остановимся, то для нас может не найтись других беговых дорожек, на которые можно было бы встать, чтобы оплатить кредиты на образование.

Тем не менее я была уверена, что смогу справиться. Все было не так уж плохо. Поддержка моих клиентов из мира инноваций оставалась любимой частью моей работы, а работать вместе с умными, прагматичными и добросердечными коллегами было одно удовольствие. Однако, когда моя семья тоже начала страдать, мои силы иссякли.

Я отменяла запланированные встречи с папой, мамой и сестрой – и работала на Рождество. Это происходило так много раз, что они перестали ожидать моего появления. В итоге они прекратили планировать что-то с моим участием, потому что в этом не было смысла – мы все знали, что у меня не получится. В моей семье ценятся трудолюбие и амбициозность, и близкие относились к этой ситуации с пониманием. Однако их беспокойство нарастало, и вскоре они начали открыто говорить о том, что в долгосрочной перспективе мой образ жизни себя не оправдает и что никакая работа не стоит ущерба для моего здоровья. В то январское утро, обдумав все эти соображения, я поняла, что должна защитить своих близких, а не навредить им.

Но я не могла спрыгнуть с беговой дорожки, потому что на мне висели кредиты за учебу и ипотека, а еще я все же очень любила свою работу.

Я позвонила одной из своих лучших подруг по колледжу, Камале.

– Камала, я больше не знаю, что делать. Я не знаю, как долго еще я смогу продолжать в том же духе.

Она вздохнула.

– Я тоже. Я пишу каждое утро перед работой, но я ненавижу свою писанину.

Камала – талантливая писательница и автор романа. Каждый день она вставала в пять утра, чтобы написать свою вторую книгу, работая при этом в отделе маркетинга. Ее потенциал медленно угасал под ношей арендной платы за жилье в Нью-Йорке. Она добавила:

– Я все время чувствую себя слишком уставшей и не способной на творчество. Когда я заглядываю в свое ближайшее будущее, я спрашиваю себя: «Неужели это все? Неужели мне просто придется бороться за выживание? Неужели все так и будет?»

– Нет, – возразила я. – Нет. Ты слишком хороший писатель, чтобы навсегда застрять на этой тупиковой работе. Такой сценарий не может быть последним пунктом твоей биографии.

– Ну, то же самое касается и тебя. Я думаю, это очевидно. Ты должна уйти со своей работы. Тебе просто нужно придумать, как это организовать с финансовой точки зрения.

– Это не так просто, – уклончиво ответила я. – Мне нравится в моей работе очень многое. Но, честно говоря, я не вижу способа выполнять свою работу, не надрываясь при этом, как это происходит сейчас.

– Мы должны сделать этот год годом реальных перемен, – решительно заявила Камала. – Мы не можем продолжать жить так. Это слишком… бессмысленно.

– Ладушки, – неохотно согласилась я. Еще когда мы учились в колледже, Камала придумала использовать слово «ладушки», которое означало примерно следующее: «Хорошо, я согласна, но мне очень этого не хочется».

Я продолжила:

– Я понятия не имею, как я могу что-то изменить, но я сформулирую для себя это намерение.

– Я тоже, – сказала она. – Надеюсь, Вселенная хорошенько встряхнет ситуацию.

Я знала, что не только мы с Камалой чувствовали себя вымотанными. Многие мои друзья, трудоустроенные в совершенно разных областях и выросшие в семьях с разным достатком, регулярно говорили о том, как они мечтают добиться финансовой свободы задолго до официального выхода на пенсию по формуле «золотые часы и поле для гольфа», чтобы делать все, что захочется (если такое вообще возможно). Финансовая свобода могла означать наличие достаточной суммы в банке, способной придать нашей жизни некоторую гибкость: например, возможность заниматься низкооплачиваемой деятельностью, которая приносит удовольствие, проводить время с близкими, работать неполный рабочий день, уделять внимание детям, бросить наемную работу и заниматься некоммерческой деятельностью, переехать в более безопасный район, путешествовать, просто иметь финансовую подушку в банке на случай апокалипсиса. Жить той жизнью, для которой каждый из нас рожден, какой бы эта жизнь ни была. Но есть также и конечная цель: ощущать себя по-настоящему комфортно в финансовом отношении к тому моменту, когда мы захотим окончательно уйти на пенсию, или, что еще лучше, забыть о деньгах и просто полностью посвятить себя любимому делу. Это и есть финансовая свобода.

Каждый из нас понимает финансовую свободу по-своему. Для меня она означала обретение баланса в моей жизни: уход из юридической фирмы, заботу о своем здоровье и поддержку начинающих компаний и предпринимателей без необходимости работать по десять часов в день. Я хотела иметь гибкий график и достаточно большую финансовую подушку, чтобы не беспокоиться об оплате своих счетов. Я также хотела освободиться от долгов.