Цитаты из книг автора «Тимофей Мартынов»

Методы определения завершения тренда будут субъективны, исходя из того, как вы определили сам тренд. Давайте перечислим их. Предположим, что мы рассуждаем о завершении растущего тренда. • Достижение ценой нового минимума за определенное число дней. • Формирование нового минимума на заданном таймфрейме, если вы определили тренд как ситуацию, когда каждый новый минимум выше предыдущего. • Пересечение ценой, заданной скользящей в обратном направлении, если вы определили, например, аптренд как ситуацию, в которой цена находится выше скользящей. • Обратное пересечение скользящих средних, если вы определили растущий тренд, как превышение быстрой средней над медленной. • Отсутствие нового максимума в течение некоего периода времени. • Рост волатильности.

Для того чтобы технически определить направление тренда на заданном таймфрейме, можно использовать несколько методов: • Визуально оценить, куда движется рынок на графике. • Соединить точки максимумов или минимумов одной линией и определить ее наклон. • Технические индикаторы: скользящие средние, индикатор ADX, параболик, полосы Боллинджера. • Отслеживать «прорыв волатильности». • Если разница цен (P2-P1) через заданный промежуток времени T положительна, то тренд растущий, если нет – отрицательна. • Существуют два примитивных правила для определения тренда, которые часто упоминаются в прессе: • Когда цена выше 100-дневной скользящей средней, то это растущий тренд, если ниже – понижающийся. • Журналисты часто пишут, что если рынок вырос от дна на более чем 20 %, то начался бычий рынок, если же упал на 20 % от максимума – то медвежий.

Однако в реальности по-настоящему большие тренды возникают раза два в год (если искать их по всем доступным ликвидным мировым рынкам), и их надо еще найти. Вот какие уверенные тренды я могу вспомнить за последнее время: • Осенью 2014 г. началось укрепление доллара и распродажа сырьевых активов. • Последовал сильнейший тренд на падение российского рубля. • Американский рынок акций в это время медленно, но верно рос. • По сырью, по доллару, по рублю тренд закончился в 2015 г. и начался боковой тренд. • Зато хорошо начала падать турецкая лира. • После того как американский рынок встал, в первые месяцы 2015 г. мы наблюдали мощное ралли европейских индексов, связанное со сверхмягкой политикой ЕЦБ. • Китайский фондовый рынок также успел удвоиться в 2014–2015 гг. • В 2014 г. акции ВТБ удвоились в цене за полгода без видимой причины.

В середине 80-х гг. они заработали большие деньги, торгуя самой примитивной трендовой системой, которая решала почти все вышеперечисленные проблемы. Одно из правил входа было следующим: надо было покупать, если цена прорывала максимум за последние 55 дней, и продавать, если цена формировала новый минимум за 20 дней. Таким образом: • вход по новому максимуму автоматически означал, что тренд направлен вверх, без какой-либо субъективности; • проблема удержания позиции решалась выходом по обратному пробитию, что происходило, когда тренд уже существенно ослабевал.

Далее перечислены самые примитивные примеры ошибок одних игроков, которые оборачиваются возможностями для других: • преобладание в стакане заявок на покупку может давать сигнал к краткосрочной покупке; • очень крупная заявка в стакане способна какое-то время удерживать цену и приводить к отскоку от нее; • большой приказ, брошенный по рынку, в моменте вызывает отклонение цены от справедливой; • первый на гэпе зарабатывает деньги и т. д.

Давайте представим, кто на рынке может ошибаться и раздавать деньги. • Крупные инвестиционные фонды, которые заходят в рынок или выходят с него, не способные за счет своего большого объема сформировать или ликвидировать позицию, не повлияв на цену. • Эмитент, выкупающий свои акции с рынка. • «Домохозяйки», которые берут позицию и держат ее даже после того, как она ушла в минус. • Крупные участники, которые, желая купить или продать, ставят большие заявки прямо в «стакан». • Те, кто, стремясь быстро купить или продать, бьют прямо по рынку. • Люди, долго удерживающие убыточную маржинальную позицию, а потом закрывающие ее по маржин-коллу. • Участники рынка, которые держат позиции без стопов и вдруг внезапно осознают, что мир успел перевернуться с ног на голову, пока они выходили пообедать (реагируют на важные новости с опозданием). • Трейдеры, ставящие автоматические стоп-лоссы. • Люди, попавшие под «гэп» и желающие во что бы то ни стало закрыть убыточную позицию с утра, на открытии рынка. • Трейдеры, которые, тильтуя, покупают по максимуму и продают по минимуму. • Те, кто паникует.

Учитывая сказанное ранее, в шестой главе, получается, что лучший способ начать работу с информацией подразумевает следующие действия: 1. Выберите рынок. 2. Выберите инструменты с хорошей ликвидностью, волатильностью и невысокими комиссионными40. 3. Определите брокера с невысокими комиссионными41. 4. Откройте графики выбранных инструментов и начните искать закономерности, которые наблюдались на них в прошлом. 5. Откройте стакан заявок, а также ленту всех сделок и попытайтесь найти закономерности. 6. Задайте себе вопросы: • Что надо было делать в прошлом, чтобы зарабатывать на этом инструменте? • Какие предшествующие события оказали наибольшее влияние на цену этого инструмента? • В каких точках возможно было открыть позицию с минимальным риском? и т. д.

Таким образом, самая ценная информация из новостей, которая нам нужна, – это время их выхода. Время является базовой информацией, которую мы записали в таблицу, и все что касается данного фактора, имеет чрезвычайно важное значение для трейдера.

Опытные трейдеры зачастую используют следующий прием: если выходят, например, слабые новости, а рынок продолжает расти после них, это является фактором, подтверждающим силу рынка и подсказывающим направление, в котором наиболее вероятно будет развиваться движение.

Давайте перечислим всю информацию об активе, которую следует изучить о нем, перед тем как начать им торговать: