Цитаты из книги «Опционы. Полный курс для профессионалов»

Временная стоимость — это часть цены, уплаченная за право обладать опционом, право заработать деньги: вы платите цену за время, в течение которого есть возможность заработать. Временная стоимость аналогична страховке. Последняя дает право ограничить определенный риск на время ее действия. Временная стоимость уменьшается (амортизируется) с течением времени

тогда опцион истекает (expire). Если же покупатель воспользуется правами, данными ему опционным контрактом, то он его исполнит (exercise).

При наступлении даты истечения покупатель может не воспользоваться опционом, и

Поскольку опцион является финансовым инструментом, цена которого зависит от цены некоего другого актива (в нашем примере — золота), опционы также называются производными финансовыми инструментами (derivative instruments).

Самый важный параметр опционов — дельта. Это отношение изменения премии опциона к изменению цены базового актива25. Дельта показывает, насколько изменится премия опциона, если цена базового актива изменится на один пункт.

Диапазонный форвард — покупка опциона колл (пут) и продажа опциона пут (колл) с разными ценами исполнения, но одной датой истечения.

Бычий» (bull spread)/«медвежий» (bear spread) спред

Стрэнгл (Strangle) — то же самое, что и straddle,

Straddle) — стратегия, состоящая из опциона колл и опциона пут c одинаковой ценой исполнения и истекающих в один день.

Точка окупаемости опциона пут равна разнице между ценой исполнения и премией, уплаченной за опцион.