Цитаты из книги «Опционы. Полный курс для профессионалов»

Отсюда следует правило: если вы не ожидаете значительных колебаний рынка, вам не следует покупать опционы.

Вы купите опцион колл, когда ожидаете, что рынок пойдет вверх. Вы купите опцион пут, когда ожидаете, что рынок пойдет вниз.

Точкой окупаемости длинного опциона колл является цена исполнения плюс уплаченная премия. Точкой окупаемости опциона пут является цена исполнения минус уплаченная премия.

Вы продадите опцион колл, когда ожидаете, что рынок пойдет вниз. Вы продадите опцион пут, когда ожидаете, что рынок пойдет вверх.

Стрэдл (Straddle) — стратегия, состоящая из опциона колл и опциона пут c одинаковой ценой исполнения и истекающих в один день.

2. Точка окупаемости для опциона колл при истечении срока равна цене исполнения + премия. Точка окупаемости для опциона пут при истечении срока равна цене исполнения – премия.

Такая высокая прибыль по отношению к вложениям является одним из основных преимуществ опционов — они обеспечивают значительное финансовое плечо (leverage3), иначе говоря, приносят больший доход при том же размере инвестиций.

Покрытые опционы колл (пут) являются наиболее распространенными стратегиями. Они предполагают продажу опционов колл против длинной позиции по акциям или продажу опционов пут против короткой позиции по акциям

Если вы продаете опцион пут, у вас появляется обязательство купить базовый актив по цене, невыгодной вам.

Цена, по которой может быть совершена сделка по желанию покупателя по истечении срока опциона, называется ценой исполнения (strike).