Глава 6. Решение о выпуске

Решение о выпуске – главный документ, который предусматривает все положения, касающиеся каждого выпуска цифровых финансовых активов.

Требования к решению определены частью 1 статьи 3 Закона о ЦФА. Эти требования содержат указание на двенадцать обязательных положений, которые должны содержаться в решении о выпуске, при этом предусмотрено, что если Закон о ЦФА содержит иные положения, требующие включения в решение о выпуске, то и такие положения также должны быть включены в соответствующее решение.

Решение о выпуске цифровых финансовых активов должно содержать:

1. Сведения о лице, выпускающем цифровые финансовые активы, в том числе для физического лица: фамилию, имя, отчество (если иное не вытекает из закона или национального обычая), место жительства, сведения о государственной регистрации в качестве индивидуального предпринимателя, для юридического лица – полное наименование, адрес, сведения о государственной регистрации, а также сведения о сайте лица, выпускающего цифровые финансовые активы, в информационно-телекоммуникационной сети Интернет.

В соответствии с частью 19 статьи 5 Закона о ЦФА Банк России вправе запросить у лица, выпустившего цифровые финансовые активы, или у оператора информационной системы, в которой осуществляется выпуск цифровых финансовых активов, сведения о бенефициарном владельце лица, выпустившего цифровые финансовые активы. Лицо, выпустившее цифровые финансовые активы, и оператор информационной системы, в которой осуществляется выпуск цифровых финансовых активов, обязаны по запросу Банка России предоставлять сведения о бенефициарном владельце лица, выпустившего цифровые финансовые активы. В соответствии с частью 10 статьи 1 Закона о ЦФА понятие «бенефициарный владелец» используется в значении, определенном абзацем 13 части 1 статьи 3 Федерального закона от 7 августа 2001 года № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»^[20] (далее – Закон о противодействии легализации доходов).

Как уже было рассмотрено в главе «Выпуск цифровых финансовых активов», операторы информационных систем и операторы обмена в своих правилах используют термин «эмитент» по отношению к лицу, выпускающему цифровые финансовые активы, и именно этот термин широко используется в практике; при этом в Законе о ЦФА, в том числе и в приведенном случае, используется понятие «лицо, выпускающее цифровые финансовые активы».

2. Сведения об операторе информационной системы, в которой осуществляется выпуск цифровых финансовых активов.

3. Вид и объем прав, предусмотренных частью 2 статьи 1 Закона о ЦФА и удостоверяемых выпускаемыми цифровыми финансовыми активами, либо указание на то, что выпускаемые цифровые финансовые активы удостоверяют несколько видов прав и обладатель выпускаемых цифровых финансовых активов вправе при наступлении предусмотренных решением о выпуске цифровых финансовых активов условий по своему выбору определить одно из нескольких прав, которое будет им реализовано.

Анализ видов цифровых финансовых активов, которые могут быть выпущены операторами информационных систем, рассмотрен в главе «Общая характеристика цифровых финансовых активов».

4. Количество выпускаемых цифровых финансовых активов и (или) указание предельной суммы денежных средств, которые необходимо передать в оплату выпускаемых цифровых финансовых активов, и (или) предельного количества вещей или предельной стоимости (предельного количества) имущественных прав, в том числе цифровых прав, либо иных прав, имеющих денежную оценку, которые необходимо передать в качестве встречного предоставления за выпускаемые цифровые финансовые активы, по достижении которых выпуск цифровых финансовых активов прекращается.

5. Условия, при наступлении которых выпуск цифровых финансовых активов признается состоявшимся (завершенным).

На рисунке 2 представлен скриншот Платформы Сбера «Цифровые активы», на котором отображена информация о части выпусков цифровых финансовых активов, которые были погашены^[21].

Посмотрим на примере двух выпусков цифровых финансовых активов ООО «ЯРПЕСОК-ЦЕНТР», какие возможности выпуска в части минимального и максимального количества цифровых финансовых активов можно предусмотреть в решении. Один из выпусков ООО «ЯРПЕСОК-ЦЕНТР» предусматривал указание на минимальное количество цифровых финансовых активов в количестве 5000 цифровых финансовых активов, при приобретении которых выпуск считался состоявшимся (эти данные видно из карточки выпуска, указано «не менее»). При этом приобретено было 10 000 цифровых финансовых активов, т. е. доступных к приобретению было больше, чем указанное минимальное количество (в карточке выпуска указано «собрано»).

Рис. 2. Скриншот Платформы Сбера «Цифровые активы»

Второй выпуск этой же компании предполагал одинаковое количество цифровых финансовых активов (минимальное и доступное к приобретению), при которых выпуск считался состоявшимся, – 10 000 цифровых финансовых активов (данные также отражены в карточке выпуска).

6. Цену приобретения цифровых финансовых активов при их выпуске или порядок ее определения (при оплате выпускаемых цифровых финансовых активов денежными средствами) и (или) количество вещей или стоимость (количество) имущественных прав, в том числе цифровых прав либо иных прав, имеющих денежную оценку, которые необходимо передать для приобретения цифровых финансовых активов при их выпуске, или порядок определения такого количества вещей или стоимости (количества) имущественных прав (при оплате выпускаемых цифровых финансовых активов путем передачи в качестве встречного предоставления вещей или имущественных прав, в том числе цифровых прав либо иных прав, имеющих денежную оценку).

На рисунке 3 представлен скриншот карточки выпуска цифровых финансовых активов, эмитентом которого является ПАО «Сбербанк»^[22].

В карточке выпуска цифровых финансовых активов представлена вся информация о выпуске: количество выпущенных цифровых финансовых активов, текущая цена (так как выпуск цифровых финансовых активов – с базисным активом золото), смарт-контракт, решение о выпуске, котировки, информация о периоде размещения.

7. Дату начала размещения выпускаемых цифровых финансовых активов путем заключения договоров об их приобретении.

8. Способ оплаты выпускаемых цифровых финансовых активов (оплата денежными средствами и (или) передача иных вещей или имущественных прав, в том числе цифровых прав, либо иных прав, имеющих денежную оценку, в качестве встречного предоставления).

9. Указание на использование для выпуска цифровых финансовых активов сделок, предусматривающих исполнение сторонами возникающих из них обязательств при наступлении определенных обстоятельств без направленного на исполнение обязательств отдельно выраженного дополнительного волеизъявления сторон путем применения информационных технологий (в случае использования таких сделок).

10. При обеспечении исполнения обязательств, удостоверенных цифровыми финансовыми активами, указание на то, что такие обязательства обеспечиваются имуществом лица, выпускающего цифровые финансовые активы, или третьих лиц (если применимо), описание предмета обеспечения, позволяющего его идентифицировать (если применимо), условия обеспечения, указание на способ обеспечения.

Рис. 3. Скриншот карточки выпуска цифровых финансовых активов (эмитент – ПАО «Сбербанк»)

На рисунке 4 представлен скриншот Платформы Сбера «Цифровые активы», который показывает выпуск цифровых финансовых активов, эмитентом по которому является ТД «Грасс»^[23].

Рис. 4. Скриншот Платформы Сбера «Цифровые активы» (эмитент – ТД «Грасс»)

Данный выпуск цифровых финансовых активов – это первая в нашей стране выдача кредита через цифровые финансовые активы под реальный имущественный залог.

Инвестором по данному выпуску выступило ПАО «Сбербанк». Сделка является аналогом кредита, в котором цифровые финансовые активы выступают долговым обязательством, обеспеченным залогом в виде движимого имущества компании и товаров в обороте.

Информация о предмете залога содержится в решении о выпуске и приложении к нему.

В карточке выпуска указана информация «Выпуск ЦФА, обеспеченных залогом, в целях привлечения инвестиций».

11. При выпуске цифровых финансовых активов, удостоверяющих возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам или право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг, – указание вида, категории (типа) эмиссионной ценной бумаги, возможность осуществления прав по которой (право требовать передачи которой) удостоверяют выпускаемые цифровые финансовые активы, а в случае, если выпускаемые цифровые финансовые активы удостоверяют право на передачу эмиссионной ценной бумаги, – срок, в течение которого может быть реализовано право требовать передачи эмиссионной ценной бумаги, или указание на событие, которое порождает право требовать передачи эмиссионной ценной бумаги.

Как уже ранее упоминалось в главе «Общая характеристика цифровых финансовых активов», пока эти виды цифровых активов не выпускает ни один оператор по выпуску цифровых финансовых активов, но дискуссии по организационным моментам потенциальных выпусков уже ведутся, и, конечно, развитие рынка приведет в скором времени к появлению и таких видов цифровых финансовых активов. При этом оператор обмена ПАО «СПБ Биржа» включил в свои правила возможность совершения сделок с этими двумя видами цифровых финансовых активов, а оператор информационной системы ООО «Токены» предусмотрел возможность выпуска цифровых финансовых активов, включающих право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг, которые предусмотрены решением о выпуске цифровых финансовых активов.

12. Указание на ограничение оснований и (или) размера ответственности лица, выпускающего цифровые финансовые активы (при наличии такого ограничения). При этом частью 4 статьи 3 Закона о ЦФА предусмотрено, что в случае, если решение о выпуске цифровых финансовых активов содержит указание на ограничение оснований и (или) размера ответственности лица, выпускающего цифровые финансовые активы, такое указание должно быть явным и недвусмысленным.