Цитаты из книги «Хочешь выжить? Инвестируй! 65 шагов от нуля до профи»

И инвестиции в эти фонды растут год от года. Сегодня более трети всех инвестиций в мире происходит во взаимные индексные фонды и ETF. Инвестирование в индексные фонды называют пассивным индексным инвестированием.

Таких индексных фондов и ETF в сегодняшнем мире тысячи.

Фонд, который создал Джон Богл и который стал первым индексным фондом, был открытым фондом. То есть, он в случае желания клиента выкупал у него паи по текущей стоимости. Процедура выкупа является для фонда довольно хлопотной и затратной. Поэтому вскоре появились индексные фонды, которые не выкупали свои акции у участников, зато эти акции свободно торговались на бирже. Это были закрытые индексные фонды, которые получили название ETF (Exchange Traded Funds) – торгуемых на бирже фондов.

Заметим, что с появлением индексных фондов поменялась философия инвестирования: не обогнать рыночный индекс, как надеялись инвесторы, отдавая свои деньги специалистам, а получить точно по индексу, по средним рыночным показателям, – так она стала выглядеть. Есть логика: если в стремлении получить большую доходность, чем дает индекс, у инвестора, который вложил свои средства в активно управляемые взаимные фонды, в подавляющем большинстве случаев получается результат хуже, а не лучше, чем дает индекс, то решение получать доход строго по индексу является разумным.

Было проведено множество исследований и опубликовано множество статей на эту тему. Результат: около 80 % всех фондов дают результат хуже, чем индекс S&P 500.

Есть еще два вида фондов, которые возникли позже и приобрели в настоящее время большую популярность. Это так называемые индексные фонды.

К счастью, все эти проблемы можно легко решить за счет такого инвестиционного инструмента, как биржевой инвестиционный фонд – ETF (Exchange Traded Fund). Причем, кроме ETF, существуют еще и другие типы инвестиционных фондов.

Но если вы живете в России, а инвестируете в США, то вас волнует не американская инфляция, а российская. Точнее, вас в этом случае интересует превышение средних темпов российской инфляции над средними темпами роста доллара по отношению к рублю (девальвации рубля). Ведь в этом случае ваши средства размещены в долларовых инструментах, а текущие затраты вы производите в рублях.

В России – краткосрочными депозитами Сбербанка. Доходность казначейских векселей указана в таблице. Она лишь на доли процента превосходит инфляцию в США и потому позволяет сохранить деньги от инфляции, но не приумножить их. В России вклад в Сбербанк даже не защитит ваши деньги от инфляции, но хотя бы поможет уменьшить величину потерь. Впрочем, от наличных и не требуется приращение средств. Главная их цель – создание подушки безопасности.

НЦБ – это наборы основных инструментов (как правило, одного вида; набор акций или набор облигаций, например), выбранных по определенным признакам или определенными экспертами, а часто – определенными экспертами по определенным признакам. Например, «набор из акций 500 крупных компаний США, представляющих разные сектора экономики» или «набор из 1029 государственных правительственных облигаций развивающихся стран» или «набор акций, отобранных Уорреном Баффетом по собственным принципам отбора в состав инвестиционного портфеля своего холдинга Berkshire Hathaway». Это все примеры НЦБ.