Цитаты из книги «Рынок облигаций. Анализ и стратегии»

три типа фьючерсов на казначейские ноты: 10-летние, 5-летние и 2-летние.

(все эти опционы называют обычно опционами поставки

опциона «карт-бланш» (wild card).

опциона тайминга (timing option).

облигационный выпуск принято называть самым дешевым в поставке (cheapest-to-deliver

цена исполнения = размер контракта × расчетная цена фьючерсного контракта × коэффициент конверсии + накопленный купонный доход.

Цена исполнения равна расчетной цене (settlement price) фьючерсного контракта, определяемой биржей в последний день торгов, плюс накопленный процентный доход на поставляемую облигацию.

Цена, которую покупатель должен заплатить продавцу в момент поставки казначейской облигации, называется ценой исполнения (invoice price).

Сторона, занимающая короткую позицию, должна уведомить сторону, занимающую длинную позицию, о том, какая из облигаций выбрана для поставки, за день до даты поставки.

Цена фьючерса котируется в терминах номинальной стоимости, приравненной к 100. Котировки выражены в 32-х долях процента.