Цитаты из книги «Фондовый рынок для начинающих. Пошаговая инструкция покупки акций и облигаций»

Чек-лист по выбору облигаций 1. Выбираем надежного эмитента, то есть надежную организацию, которая выпускает эти облигации. Это государство, муниципалитеты или компании из списка «голубых фишек».

Для меня консерватор – это инвестор с 90—100% портфелем из краткосрочных государственных облигаций с периодом обращения 1—3 года. Он рассчитывает на минимальную доходность, как правило, чуть выше банковской, и защищен от большинства рисков, таких как дефолта и невыплаты купонов по бумагам. Умеренный инвестор – разбавляет инвестиции в ОФЗ с муниципальными и корпоративными облигациями и добавляет малую долю акций «голубых фишек» – до 15—20%. Агрессивный инвестор – большую часть портфеля, 70—80%, составляют акции и с небольшим включением государственных и корпоративных облигаций.

Однако не стоит расценивать диверсификацию как панацею и абсолютный метод снижения рисков. Наряду с ней есть такое понятие, как корреляция. Не пугайтесь, термин означает взаимосвязь активов. В идеале эта взаимосвязь должна быть отрицательной. Например, акции одной компании должны расти, когда в этот же момент акции другой компании должны падать. Если же корреляция положительная, то пара активов будет двигаться всегда в одну сторону. Одновременно расти и одновременно падать.

Какие бывают риски и как с ними бороться При вступлении на тропу инвестирования нас поджидают два вида рисков: контролируемые и неконтролируемые. Неконтролируемые риски – это изменение или спад в экономике, а контролируемые – предполагают снижение риска за счет грамотного наполнения инвестиционного портфеля.

На Московской бирже торгуются 15 ETF от двух управляющих компаний – FinEx и ITIFunds. Есть возможность инвестировать и в индекс акций США в целом, и в ИТ-сектор США, и в акции России, Китая, Австралии, Великобритании, Германии, Японии и прочих. Фонды ETF на Московской бирже с сайта московской биржи https://www.moex.com/a246

Рыночная цена – на рынке цена облигации может отличаться от номинала и быть больше или меньше номинала. Цена облигации выражается в процентах от номинала: 100% – цена соответствует номиналу 1000 рублей, 101% – цена выше номинала на 1%, цена 1010 рублей. На рынке цена облигации колеблется в зависимости от рыночных условий, процентных ставок, спроса и предложения. Обычно диапазон колебаний 95—105% от номинала. Чем ближе дата погашения, тем ближе цена облигации к номиналу и в меньшей степени подвержена изменениям.

Если акция компании стоит несколько копеек, то это никак не отображает положение компании. Цена акции – просто цифра, которая сама по себе ничего не значит. Количество акций может быть, как очень маленьким, так и очень большим. И если цена одной акции в сотни раз меньше другой, это скорее говорит о том, что у одной компании количество акций больше, чем у другой.

Исходя из исторической справки, обыкновенные акции являются более привлекательными для крупных инвесторов и поэтому они стоят, как правило, дороже, чем привилегированные акции тех же компаний. Также обыкновенные акции быстрее набирают в стоимости в случае рыночного успеха предприятия, например, реализации какой-то новой продукции. Ну, а привилегированные акции являются интересными для инвесторов, ориентированных на фиксированные денежные потоки, ведь по ним вам точно выплатят дивиденды. Сравним два типа акций ПАО «Сбербанка». График обыкновенных акций «Сбербанка»:

Обыкновенные акции – это «голосующие» акции. Если купить большое количество акций, то на собрании акционеров можно повлиять на решение о судьбе предприятия. Дивиденды по этим акциям необязательны. А привилегированные, наоборот, не имеют права голоса, но зато по ним дивиденды вам обязательно выплатят. Исходя

доход и продать бумаги. Все, прибыль получена. Схема, на первый взгляд, была рабочая. Но не прошло и суток, как я узнал о таком понятии, как «дивидендный гэп», или «дивидендный скачок». Оно означает, что после выплаты дивидендов цена на акции падает примерно на величину дивидендов. Подобное падение привожу в примере с акциями «Московской биржи». Дивидендный гэп в акциях ПАО «Московской биржи»