Цитаты из книги «Фондовый рынок для начинающих. Пошаговая инструкция покупки акций и облигаций»

Прибыль/капитализация (E/P) – обратное соотношение показателей показывает, сколько процентов вы потенциально можете заработать за год на дивидендах

Если инвестиции не могут окупить себя через 7—10 лет, то это неэффективные инвестиции. Запомните, чем меньше соотношение капитализации к прибыли, тем привлекательнее акция.

доля в портфеле будет неестественно высока. И, как следствие, повышаются риски при возникновении неблагоприятных ситуаций. Желательно поддерживать долю активов в одинаковой пропорции. Нужно продавать часть подорожавших бумаг и на эту прибыль покупать подешевевшие акции. Например, у вас есть 200 тысяч рублей. На эти деньги вы купили акции «Газпрома» и «Сбербанка» в равной пропорции. На 100 тысяч акций каждой компании. Через год акции «Сбербанка» выросли в 2 раза – 200 тысяч рублей. А «Газпром» упал на 30% – 70 тысяч рублей. Финансовый результат – 70 тысяч прибыли, или 270 тысяч – стоимость всех бумаг. И доля акций в портфеле изменилась. Теперь на «Сбербанк» приходится почти 75%, а на «Газпром» всего 25%. И если акции «Сбербанка» начнут снижаться, вы будет терпеть очень большие убытки. А рост акций Газпрома уже в меньшей степени скажется на общей прибыли. Ребалансировка подразумевает продажу возросшей части активов в портфеле и покупку подешевевших активов. Тем самым, возвращая доли активов к одина

Ребалансировка После формирования портфеля из дивидендных акций может произойти следующая ситуация. Какие-то бумаги могут значительно вырасти в цене и их доля

Реинвестиции Покупка дополнительных акций на получаемые дивиденды – бесплатный способ увеличить доходность инвестиций в будущем. Например, получили дивиденды из расчета 10% дохода на акцию. На них приобретаете новые активы. На следующий год заработали уже на 10% больше в виде дивидендов. И так с каждым годом. Здесь действует правило сложного процента, которое на больших сроках

• DSI = 1 – дивиденды по акции повышались 7 лет подряд, вероятность выплат в дальнейшем высокая. • DSI> 0.6 – дивиденды по акции выплачиваются относительно стабильно, при этом наблюдается тенденция к их повышению. Акция подходит для дивидендных стратегий. • 0.3 <DSI <0.6 – компания выплачивает и увеличивает дивиденды нерегулярно, либо имеет небольшую дивидендную историю. • DSI <0.3 – дивиденды по акции выплачиваются и повышаются редко или не выплачиваются вовсе, также возможно, что компания выплачивает дивиденды впервые. • DSI = N/A – данных для расчета недостаточно или они недоступны. Никаких выводов о стабильности и повышении дивидендов сделать нельзя.

Существует полезный параметр – индекс стабильности дивидендов (Dividend Stability Index, DSI), он позволяет определить, насколько регулярно компания выплачивает дивиденды и повышает их размер. Индикатор является историческим, то есть не включает риски будущего изменения дивидендной политики и текущие изменения экономических условий. Индекс может являться одной из стадий отбора бумаг в портфель, ориентированный на акции дивидендных компаний.

Как покупать акции начинающим инвесторам Я советую следовать следующим критериям по выбору акций: • акции входят в список «голубых фишек»; • акции являются дивидендными; • акции должны быть привилегированными; • акции должны быть из разных секторов. Тем самым вы будем инвестировать в ведущие компании нашей страны. Дивиденды будут приносить вам постоянный денежный поток. И с помощью покупки акций из разных отраслей мы обеспечим диверсификацию, то есть снизим риски инвестиций. Нужно искать компании, которые стабильно платят дивиденды, наращивают объем и не прекращают выплату в течение длительного промежутка времени.

Избегайте субординированные облигации. Не пугайтесь этого слова, оно означает, что облигации являются бумагами «второго сорта» – вот и все. То есть при банкротстве компании инвесторам таких облигаций возвращают деньги в самый последний момент, если, конечно, что-то останется. Поэтому субординированные облигации более рискованные и я их брать не советую. Как понять, что облигация субординированная? Информацию о том, является ли облигация субординированной можно получить на сайте cbonds.ru.

Чем больше срок обращения, тем больше риски бумаги. То есть больше шансов, что за длительный срок с компанией может что-то произойти. Начинающим инвесторам советую покупать облигации сроком размещения не более 2—3 лет.