Цитаты из книг автора «Эрик Найман»

Покупаем, когда абсолютно все продают, когда страх буквально выплескивается с экрана телевизора, со страниц газет и из Интернета. На пике же рынка, когда эмоции находятся в другой, позитивной крайности, а воображение рисует легкое волшебное богатство пещер из сказок «Тысячи и одной ночи», следует продавать. Так действует эмоциональный трейдер — тот, кто зарабатывает на эмоциях рынка. Жадность, жажда обладания, мечты о быстром обогащении заставляют людей покупать невесть что за баснословные цены. Будь это луковицы тюльпана по цене целого дома или акции Enron. Продаем, когда абсолютно все покупают, когда мы слышим только похвальбу и дружные аплодисменты, а заработок в сотни процентов годовых становится обыденным явлением и никого не удивляет.

В заключение приведу пример Джорджа Сороса — одного из самых удачливых финансистов нашего времени. Для нас может быть интересен его подход в применении интуиции. Так, он выдвигает гипотезу и проверяет ее своими реальными действиями на рынке, естественно, при этом не рискуя большими суммами. Если гипотеза подтверждается, Сорос применяет ее как рабочую. В противном случае он проверяет, почему произошло расхождение действительности с гипотезой. Вполне возможно, что это только временное отклонение и гипотеза в целом верна. Но только после

Не бойтесь закрыться с убытками и ни в коем случае не усредняйте-усиливайте убыточные позиции;

Если цены поднимались, а объем достиг максимума и цены при этом прекратили свой подъем — ожидайте падения цен.

Если цены падали, а объем рос и затем цены прекратили свое падение при продолжающемся росте объемов, то ожидайте роста цены.

Стохастические линии являются одними из лучших осцилляторов и рекомендуются при проведении технического анализа на любых рынках.

она повыше текущей спот-цены, пусть даже за счет снижения величины получаемой премии.

Владельца базового актива, который действительно готов его продать, может заинтересовать покупка пут-опциона или продажа колл-опциона. В первом случае владелец полностью защищается, хеджируется от риска снижения цены, пусть и ценой уплаты премии. Во втором случае владелец реального актива использует выгоду от владения им, получая премию, хотя и остается беззащитным перед риском снижения цен. Кроме того, в данном случае владелец базового актива отказывается от получения сверхприбыли, фиксируя цену на уровне цены исполнения опционного контракта (страйк-цена). Чтобы попытаться заработать хотя бы еще немного, продавец часто устанавливает страйк-цену колл-опци

ровно столько, во сколько участники рынка оценивают перспективы их использования» и является положительная корреляция между модифицированными индексами Ласпейреса и Пааше в нашем расчете индекса цен инвестиционных товаров IPI. Мы не можем ждать от инвесторов рационального поведения, с определенной натяжкой присущего даже потребительским

Гринспен пишет: «Следует помнить, что рыночная стоимость доходных бумаг определяется ожидаемым будущим доходом по ним, умноженным на коэффициент дисконтирования, величина которого меняется в зависимости от эйфории, паники или же рациональных прогнозов. Именно эти настроения определяют стоимость акций и других доходных активов. Именно эти настроения определяют богатство общества. Крупные заводы, офисные здания и даже жилые дома стоят