приводимую в гл. 2 таблицу «Земля и постройки на правах свободного владения» из годового отчета Spirap0Sarco-Engineering plc за 2001 г.; приводимые во вставках 3.2 и 4.5 данные годового отчета Thorntons plc за 2001 г.; приводимые во вставке 4.3. данные Great Britain Consumer Spend за апрель 2003 г. и данные независимых аналитиков розничной торговли, компании Taylor Nelson Sofres plc за 2003 г.; приводимые во вставке 4.4 данные годового отчета BP plc за год, закончившийся 31 декабря 2002 г.; приводимые во вставках 5.2 и 5.3 данные годового отчета Fuller, Smith & Turner P.L.C. (2002 г.); приводимую во вставке 6.2 таблицу «Основные показатели работы» из годового отчета Marks and Spencer plc за 2002 г.; данные вставки 8.4, заимствованные из табл. 7.10 книги «Cost System Design and Profitability Analysis in UK Manufacturing Companies» (C. Drury, M. Tayles, CIMA Publishing, 2000); рисунок во вставке 9.1, заимствованный из «Financial Management and Working Capital Practices in UK SMEs», Business Development Centre, Manchester Business School (Chittenden F., Poutziouris P., Michaels N., 1998); таблицу во вставке 9.2, заимствованную из «A survey of management accounting practices in UK manufacturing companies», Association of Chartered Certified Accountants (Drury C., Braund S., Osborne P., Tayles M., 1993); материал вставки 10.2, заимствованный из статьи «The theory-practice gap in capital budgeting: evidence from United Kingdom» в Journal of Business Finance and Accounting, June/July 2000, Blackwell Publishing Ltd (Arnold, G.C., and Hatzopoulos, P., 2000); приводимые во вставке 11.1 данные годовых отчетов за 2002 г. Debenhams plc, Rolls-Royce plc, Somerfield plc, Stagecoach Group plc и Vodafone plc; рисунок 12.3 из Financial Statistics, February 2001; данные рис. 12.4, любезно предоставленные Finance and Leasing Association; данные рис. 12.6, опубликованные Factors & Discounters Association; данные рис. 12.9, предоставленные 3i Group plc.

Во вставке 1.1 цитируется статья «Profit without honour» (John Kay, The Financial Times Limited, 29/30 June 2002).

Мы благодарны The Financial Times Limited за разрешение использовать следующие материалы:

«Running scared in the face of fraud allegations», Financial Times Weekend, 29/30 June 2002 (вставка 3.1); «Monotub Industries in a spin as founder gets Titan for 1 pound», Financial Times, 23 January 2003 (вставка 4.1); «Laura Ashley to close 35 European stores», FT. com, Financial Times, 23 January 2003 (вставка 4.6); «Bulmer warns of breach in covenants», Financial Times, 25 January 2003 (вставка 4.7); «Jolly Fellow», Financial Times, 9 October 2002 (вставка 4.9); данные, опубликованные в Financial Times 18 января 2003 г. и использованные в рис. 6.3 и 6.4; «Brambles несет колоссальные убытки», Financial Times, 8 November 2002 (вставка 11.2); «Jarvis продадут, а потом возьмут в аренду», Financial Times, 5 November 2002 (вставка 12.3).

В некоторых случаях нам не удалось обнаружить владельцев авторских прав использованных нами материалов, и мы будем благодарны за любую информацию, которая позволит нам это сделать.

Глава 1

Введение в бухгалтерский учет и финансы

Добро пожаловать в мир бухгалтерского учета и финансов! Во вступительной главе мы постараемся дать общее представление об этих дисциплинах. Сначала мы рассмотрим их значение и увидим, что и бухгалтерский учет, и финансы могут быть ценными инструментами принятия решений. В последующих главах мы разовьем тему роли бухгалтерского учета и финансов в принятии решений и подробно рассмотрим различные виды финансовой отчетности и методы, используемые для облегчения принятия решений.

Для многих из вас бухгалтерский учет и финансы не являются основным направлением специализации, и возможно, вы спрашиваете себя, зачем вам вообще изучать эти предметы. Поэтому, после того как мы выясним, что такое бухгалтерский учет и финансы и какую роль они играют, мы расскажем вам, для чего вам могут пригодиться познания в этих областях.

Цели

Изучив эту главу, вы узнаете:

что такое бухгалтерский учет и финансы, какие функции они выполняют;
кто основные пользователи финансовой информации, в какой именно финансовой информации они нуждаются;
чем финансовый учет отличается от управленческого;
как познания в области бухгалтерского учета и финансов можно использовать в дальнейшем.

Что такое бухгалтерский учет и финансы?

Начнем изучение бухгалтерского учета и финансов с выяснения их функций. Бухгалтерский учет включает сбор, анализ и предоставление пользователям экономической информации. В этой информации нуждаются те, кто принимают решения и разрабатывают планы развития компаний, а также те, кто этими компаниями управляют. Например, управляющие компаний используют бухгалтерскую информацию, когда решают, следует ли им:

разработать новую продукцию или услуги (например, производитель компьютеров может проанализировать эту информацию и принять решение разработать новую линию компьютеров);
повысить или понизить цену на свою продукцию, увеличить или сократить ее производство (например, телекоммуникационная компания может изменить свои тарифы на звонки и текстовые сообщения, передаваемые на сотовые телефоны);
взять кредит для расширения дела (например, супермаркет может взять кредит для расширения сети своих магазинов);
увеличить или сократить производственные мощности (например, сельскохозяйственное предприятие может изменить размер своего стада);
изменить методы закупок, производства или сбыта (например, производитель одежды может сменить британских поставщиков на иностранных).

Бухгалтерская информация позволяет выявить и оценить финансовые последствия подобных решений.

Важными потребителями бухгалтерской информации о компании являются ее управляющие. Конечно, эта информация интересует не только их. И за пределами компании есть различные группы людей (о них мы подробнее скажем позже), которые нуждаются в этой информации, чтобы решить:

вложить свои средства в эту компанию или, наоборот, избавиться от ее акций;
предоставить ей кредит;
заключить с ней контракт на поставку; и т.д.

Бухгалтерский учет выполняет вполне определенную функцию, и она заключается в том, чтобы помогать людям принимать более удачные решения. Иногда создается впечатление, что основная задача бухгалтерского учета заключается в регулярном составлении финансовой отчетности. Бухгалтеры действительно занимаются подобной работой, но это отнюдь не самоцель. Конечная цель работы бухгалтера — снабжать пользователей качественной информацией, которую можно использовать при принятии решений. Эта роль бухгалтерского учета в принятии решений, которая согласуется с основной задачей данной книги, и определяет угол зрения, под которым мы будем рассматривать здесь всю проблематику бухгалтерского учета.

Как и бухгалтерский учет, финансы существуют для того, чтобы облегчить принятие решений. Финансы — это наука о том, как компании привлекают капитал и осуществляют инвестиции. Финансы имеют отношение ко всем важнейшим аспектам работы компании. Ведь компании, по сути, и создаются для привлечения капитала инвесторов (своих собственников и кредиторов) и его дальнейшего инвестирования (в оборудование, здания, товарный запас и т.д.), чтобы получить прибыль и обогатить своих владельцев. Важно, чтобы компания могла привлечь капитал способом, соответствующим ее потребностям. Знание финансов помогает определить:

возможные виды финансирования;
затраты и результаты по каждому виду финансирования;
риски, связанные с каждым видом финансирования;
роль финансовых рынков в финансировании компаний.

Получив капитал, компания должна его вложить таким образом, чтобы получить доход. Знание финансов позволяет оценить:

рентабельность инвестиций;
связанные с этими инвестициями риски.

Компании обычно привлекают значительные размеры капитала и инвестируют его на продолжительное время. Поэтому судьба любой компании во многом зависит от качества принимаемых ею инвестиционных решений.

Четкую грань между финансами и бухгалтерским учетом провести невозможно. Мы уже видели, что эти дисциплины имеют отношение к финансовым аспектам принятия решений. Между ними очень много общего, и в этой книге мы не будем акцентировать внимание на различиях между ними.

Бухгалтерский учет и потребности пользователей

финансовой информации

Чтобы бухгалтерский учет успешно выполнял свою функцию, бухгалтеры должны ясно представлять, кто и с какой целью будет использовать информацию о данной компании. (Бухучет в государственных и благотворительных организациях, местных органах власти основан на тех же принципах, но мы в этой книге будем говорить только о бухучете в частных компаниях.) А эта информация может понадобиться самым разным группам людей, если только у них возникнет необходимость принять какое-либо решение по поводу данной компании. Важнейшие группы пользователей бухгалтерской информации о частных компаниях представлены на рис. 1.1.

Задание 1.1

Почему каждая из этих групп пользователей нуждается в финансовой информации о компании?

На этот вопрос можно ответить следующим образом.

Группа пользователей	Информация необходима для оценки
Клиенты	способности компании и впредь производить свою продукцию и удовлетворять их потребности
Конкуренты	угрозы, которую компания представляет для их положения на рынке и рентабельности, и для сравнения собственных показателей с показателями данной компании
Служащие (за исключением управляющих)	способности компании и впредь обеспечивать занятость и вознаграждать служащих за работу
Органы власти	налогооблагаемой базы, соблюдения требований законодательства, необходимости финансовой поддержки
Представители общественности	способности компании и впредь обеспечивать занятость жителей региона и покупать местные товары, а также возможности участия в решении местных экологических проблем
Инвестиционные аналитики	возможных доходов компании и связанных с нею рисков с целью определения ее инвестиционного потенциала и оказания консультационных услуг своим клиентам
Поставщики	способности компании оплатить их товары и услуги
Кредиторы	способности компании выполнить свои обязательства, выплатить проценты и погасить задолженность
Управляющие	финансового положения компании с целью принятия хозяйственных решений, разработки планов и контроля за выполнением планов
Собственники	работы управляющих компании, риска и будущей рентабельности

Вы можете назвать и другие причины, по которым каждая из этих групп пользователей нуждается в финансовой информации о компании.

Бухгалтерский учет как услуга

Бухгалтерский учет можно рассматривать как особый вид услуг. Бухгалтеры предоставляют финансовую информацию своим «клиентам», которыми являются перечисленные выше пользователи этой информации. Качество оказанных бухгалтерами услуг определяется тем, насколько удовлетворены информационные потребности различных групп пользователей. Чтобы финансовая информация соответствовала потребностям пользователей, она должна обладать определенными качествами или характеристиками. К ним относятся:

релевантность — бухгалтерская информация должна быть такой, чтобы она помогала принимать решение. Если информация не помогает в принятии решения, то нет смысла генерировать ее. Информация может быть релевантной либо для предсказания будущих событий (например, какая прибыль будет получена в следующем году), либо для подтверждения прошлых событий (например, для выяснения, какая прибыль была получена в прошлом году). Бухгалтерский учет играет в подтверждении прошлых событий важную роль, поскольку пользователи нередко хотят проверить точность сделанных ими прогнозов;
надежность — бухгалтерская информация должна быть объективной и не содержать никаких существенных ошибок. Пользователи должны быть уверены, что она отражает истинное положение дел.

Такие качества информации, как релевантность и надежность, имеют большое значение, но в бухгалтерском учете мы нередко сталкиваемся с тем, что релевантная информация ненадежна, и наоборот. Эту мысль иллюстрирует задание 1.2.

Задание 1.2

Управляющему поручено продать специальный станок, в котором компания больше не нуждается. Недавно на этот станок нашелся покупатель. Какая информация будет релевантной для принятия управляющим решения о продаже станка этому покупателю? Насколько надежной будет эта информация?

По всей вероятности, управляющий прежде всего попытается узнать текущую рыночную стоимость станка. Эти данные будут релевантными для принятия окончательного решения, но они могут быть не совсем надежными, поскольку станок уникален и, скорее всего, управляющий не сможет собрать достаточно информации, чтобы точно оценить его рыночную стоимость.

Если необходимо решить, какую информацию предоставить — более релевантную или более надежную, то предпочтение должно быть отдано более релевантной информации;

сопоставимость — это качество информации позволяет пользователям выявлять изменения, произошедшие в компании (например, можно выявить тенденцию в изменении продаж за последние пять лет), а также оценивать работу данной компании по сравнению с другими. Сопоставимость обеспечивает выражение сравниваемых объектов в одних и тех же единицах измерения, а также разъяснение правил, которых бухгалтер придерживался при расчетах и при представлении полученной информации;
понятность — финансовая отчетность должна быть понятной для тех, кому она предназначается. (Это, однако, не означает, что она должна быть понятна тем, кто не знаком с бухгалтерским учетом.) Сами финансовые события и сделки так сложны, что отчетность о них не может быть простой. Финансовую отчетность можно уподобить произведениям современного искусства, — чтобы их понять, нужно иметь определенную подготовку. Вообще говоря, финансовая отчетность предполагает, что пользователь не только обладает достаточными знаниями в области экономики и бухгалтерского учета, но и готов потратить определенное время на изучение отчетности.

Порог существенности

Качество или характеристики, которые мы только что перечислили, показывают, может ли данная финансовая информация быть полезной. Если та или иная информация обладает этими качествами, то она пригодится пользователям. Но чтобы принять окончательное решение, мы должны учесть, насколько эта информация существенная или важная. Это означает, что мы должны спросить себя, как повлияет на принимаемые пользователями решения исключение этой информации из финансовой отчетности или не совсем правильное ее представление. Поэтому финансовая информация должна не только обладать упомянутыми выше качествами, но и отвечать требованию существенности. Сведения, которые не отвечают этому требованию, не следует включать в отчетность, поскольку это приведет к ее засорению ненужной информацией и помешает пользователю правильно интерпретировать финансовые результаты. Обычно существенность информации определяют исходя из ее характера и размера соответствующих сумм.

Затраты и результаты подготовки

бухгалтерской информации

Прочитав предыдущие разделы, вы, возможно, решили, что если какая-то информация обладает перечисленными выше качествами и она существенна, то ее необходимо включить в финансовую отчетность. К сожалению, надо преодолеть еще один барьер. Кое-что может не позволить включить финансовую информацию в отчетность, хотя она и была признана полезной. Выполним следующее задание.

Задание 1.3

Предположим, бухгалтер может включить в финансовую отчетность определенную информацию, которая вполне релевантна для принятия данного решения, надежна, сопоставима, понятна и существенна. Существует ли причина, по которой он все же не станет включать эту информацию?

Такой причиной может быть то, что затраты на подготовку этой информации превысят потенциальные выгоды от ее использования. Поэтому всегда нужно сравнивать затраты на подготовку информации с ожидаемыми выгодами от этой работы.

Предположим, вы хотите купить вполне определенную систему Hi-Fi, которая в одном из местных магазинов стоит 200 ф. ст. Вы полагаете, что в других магазинах вашего района та же система может стоить 190 ф. ст. Чтобы выяснить цены в других магазинах, вы должны или обойти их, или обзвонить. Телефонные звонки стоят денег, и на них нужно потратить определенное время. Магазины можно посетить бесплатно, но времени вы потратите еще больше. Стоит ли вообще тратить деньги и время на то, чтобы выяснять цены в разных магазинах? Все, конечно, зависит от того, превысит ли полученная вами выгода затраты на получение этой информации. Из того же вы исходите, когда решаете, следует ли предоставить пользователям ту или иную бухгалтерскую информацию.

Составление бухгалтерской информации стоит денег. Если бы никакая бухгалтерская информация не составлялась, то компаниям не нужно было нанимать бухгалтеров. Зарплата бухгалтеров обычно входит в стоимость бухгалтерской информации. Чтобы информацию имело смысл генерировать, выгоды от ее использования должны превышать затраты на ее подготовку. Основная проблема состоит в том, что обычно точно определить затраты и выгоды крайне сложно, а порой невозможно.

Возвращаясь к системе Hi-Fi, заметим, что определить ваши затраты на сбор информации по ценам весьма проблематично. Возможно, для этого вам нужно ответить на следующие вопросы:

Сколько магазинов вам придется обзвонить или обойти?
Сколько будет стоить каждый телефонный звонок?
Сколько времени уйдет на то, чтобы обзвонить и обойти все эти магазины?
Во что вы оцениваете собственное время?

Оценить экономическую выгоду от обладания информацией по ценам на эту систему Hi-Fi, возможно, еще сложнее. Для этого вам, скорее всего, придется ответить на следующие вопросы:

Какой может быть минимальная цена на эту систему?
Какова вероятность того, что в других магазинах эта цена будет ниже 200 ф. ст.?

Как видим, очень трудно решить, стоит ли вам выяснять цены системы Hi-Fi в других магазинах. Можно, конечно, подойти к этому вопросу «по-научному», но ваше решение все равно будет основываться на субъективных оценках. Не легче принять решение, нужно ли компании составлять ту или иную бухгалтерскую информацию.

Никто, конечно, не хочет, чтобы компании вообще не составляли бухгалтерскую информацию. Но никто не выступает и за то, чтобы они включали в отчетность всю информацию, удовлетворяющую одному или нескольким упомянутым выше критериям — релевантности, надежности, сопоставимости, понятности и существенности, каковы бы ни были связанные с этим затраты (рис. 1.2).

Бухгалтерский учет как информационная система

Мы уже видели, что бухгалтерский учет можно рассматривать как оказание услуги «клиентам». Также его можно рассматривать как часть общей информационной системы компании. Внутренние и внешние пользователи информации о компании должны принимать решения о распределении ограниченных экономических ресурсов, а чтобы эти решения были правильными, они должны основываться на соответствующей экономической информации. Предоставлять эту информацию должна система бухгалтерского учета.

Информационная система бухгалтерского учета схематично представлена на рис. 1.3. Она обладает чертами, характерными для всех информационных систем компании. В частности, она обеспечивает: