Цитаты из книги «Финансовое моделирование в Excel»

Еще одна важная деталь: добавьте блок кнопок Formula Auditing (Зависимости) на панель инструментов. Этот блок позволяет быстро находить, откуда в кон

Спрогнозировать — значит сказать, какая будет выручка, какие будут промежуточные метрики (EBITDA, EBIT), какой будет чистая прибыль. Одновременно надо учитывать, что вместе с ростом выручки будет расти потребность в оборотном капитале, и не забыть, что рост выручки почти всегда предполагает вложения в основные средства.

Драйверы, метрики — модные словечки из жаргона современных финансистов. Драйверы — это ключевые факторы, влияющие на некий результат, метрики — индикаторы, или показатели, которые рассматриваются как результат.

Признаки хорошей модели. Чего не надо делать никогда Хорошая модель — это такая модель, которая: • правильно отражает бизнес-логику и экономику процессов; • позволяет осуществлять управление с помощью заданного набора вводных параметров; • максимально автоматизирована, т.е. изменения вводных параметров завязаны с «сердцевиной» модели так, что для управления достаточно только их и не требуется каких-либо

В зависимости от того, что находится в ячейке, их содержимое окрашивается следующим образом: • Ячейки с внесенными вручную значениями отражаются в модели синим цветом. • Все вычисляемы значения (т.е. за которыми стоят формулы) показываются черным цветом. • Ячейки, содержащие прямую ссылку в той же книге, показываются зеленым (иногда прямые ссылки на ту же страницу той же книги показываются розовым; ни я, ни мои коллеги этим вариантов обычно не пользовались, и все прямые ссылки красили все тем же зеленым). • Ячейки, ссылающиеся на внешний источник (другой файл, база данных и т.д.), обозначаются красным цветом. Имейте в виду, что часто красный цвет

ДС на конец периода = ДС на начало периода + прибыль + Неденежные расходы (амортизация) + Увеличение обязательств (– уменьшение обязательств) – Увеличение активов (+ уменьшение активов)

Если в акционерном обществе создается резервный фонд, то его надо считать из прибыли, как и определено законом.

Кроме того, не совсем простая ситуация складывается с прогнозированием амортизации. Ее можно прогнозировать: • как процент от выручки; • как процент от стоимости основных средств; • в явном виде.

Кроме того, есть важнейшая прямая связь между этими двумя отчетами: чистая прибыль из отчета попадает в раздел «Собственный капитал» баланса (невероятно важное уравнение, которое нередко забывают: накопленная прибыль на конец периода равна накопленной прибыли на начало периода плюс чистая прибыль за период минус дивиденды).

Нелишним будет нарисовать в начале модели ее графическую схему и дать краткое описание, с тем чтобы пользователь, впервые открыв файл с моделью, смог понять, где начало и где конец.