Даже решив отказаться от многочисленных рекомендаций и взяв дела в собственные руки, некоторые инвесторы принимаются за работу, приняв в качестве образца труд прогнозиста. Как это выглядит? Инвестор собирает много данных для анализа, принимается изучать рынок и его циклы, просчитывает варианты и строит собственные прогнозы. И в этом заключается огромная ошибка, которая часто стоит вам времени и сил.
Важно понимать, что любые прогнозы, даже составленные нами, нередко не дают ожидаемых результатов. Так происходит чаще всего. Если смотреть на вещи трезво, можно сказать, что вероятность составить реалистичный и достоверный прогноз столь же мала, что и шансы на изобретение золота при помощи химических экспериментов средневековой техники. Конечно, ничего нельзя исключать, но в целом попытки добиться успеха терпят поражения.
Почему прогнозы столь непродуктивны? Для их составления аналитики перерабатывают огромный объем информации, однако вся трудность их работы состоит в том, что на рынке всегда сохраняется эффект неожиданности. Прогнозисты достаточно часто учитывают только конечные результаты работы всех компаний, акции которых торгуются на рынке, а такая техника не позволяет углубиться в ведение бизнеса. Кроме того, даже сами прогнозы нередко противоречат друг другу. Если вы решите прочитать прогнозы за один и тот же период времени в разных изданиях или на разных сайтах, то быстро придете к выводу, что многие специалисты высказывают противоположные предположения. И кому следует верить в такой ситуации?
Разнообразие мнений часто приводит к еще одному любопытному эффекту – некоторая часть прогнозов может сбыться по случайности. То есть на рынке наблюдается такое изобилие всевозможной информации, что среди огромного числа статей и сводок обязательно находится та, которая совпадает с реальностью.
Это очень похоже на ситуацию, в которой по нескольким телеканалам передают прогноз погоды – на одном обещают снег, на другом дождь, а третий вариант убеждает, что будет солнечно. Если вы посмотрите каждый прогноз, в итоге один из них окажется верным. Это, конечно, может указывать на то, что он выпущен более одаренными и компетентными синоптиками, но что произойдет, если на следующий день верным окажется прогноз другой компании? В таком случае вы поймете, что все эти выводы делаются практически безосновательно, и решите ориентироваться своими силами – начнете смотреть на небо, определяя погоду самостоятельно.
Имеет ли значение подходящий момент, если мы все равно собираемся покупать акции компаний, нацеленных на постоянное расширение? Можно подумать, что в таком случае подходящий момент не имеет значения, однако это не так.
Конечно, если цены на акции постоянно растут, инвестор получит солидный доход в любом случае, однако правильно выбранный момент может сберечь время, нервы и силы. К тому же, вложив деньги на определенном этапе, можно увеличить собственный доход – если купить акции, когда они доступны по низким ценам, то их последующий рост принесет просто удивительную прибыль. Именно этот эффект и привлекает всех без исключения инвесторов.
Разница между таким подходом и стратегией инвесторов, сосредоточенных на получении быстрой прибыли, заключается в сроках – вкладывая деньги правильно, вы можете потратить минимум средств, подождать несколько лет и получить самый прекрасный результат. Конечно, акции надежных и стабильных компаний заслуживают внимания абсолютно на любом этапе развития, но лучше все-таки постараться выбрать момент, когда вы можете стать их владельцем с минимальными потерями.
Обобщая все пятнадцать рассмотренных нами пунктов, можно прийти к выводу, что компетентные и талантливые руководители – почти половина успеха любой компании. Это верное утверждение, актуальность которого не теряется со временем – именно правильная стратегия, умение грамотно распределять средства и верные стратегические решения помогают компаниям повышать продажи, расширять производственные линии. Все это положительно влияет и на доход инвестора, вложившего деньги в компанию, находившуюся на стадии роста.
Поэтому любой удачный момент для покупки акций неразрывно связан с решениями, которые принимают менеджеры. Необходимо понимать, что люди, стоящие у руля компании, могут повести ее к вершинам, либо, напротив, направить в бездну. Это значит, что в первую очередь инвестор должен обратить внимание на руководство и его связь с менеджерами компании – их решения и планы играют ключевую роль в планах инвестора.
Второй фактор, который позволит почувствовать правильный момент – умение анализировать процессы, происходящие в бизнесе. Инвестор должен постоянно расширять свои знания в области предпринимательства – это позволит ему понять, на каком пути стоит руководство компании, принимает ли оно компетентные и перспективные решения. Параллельно с этим важно изучать рынок сбыта – сегмент, в котором работает компания.
Многие известные инвесторы прошлого всерьез советовали менее опытным вкладчикам относиться к покупке активов так, словно они готовятся приобрести целый бизнес, а не ценные бумаги. Этот совет актуален и в наши дни, поскольку именно изучение бизнеса, в который вкладываются деньги, может во многом избавить от ненужного стресса и неопределенности в будущем.
Бизнесом управляют люди – именно они составляют планы, проводят анализы и осваивают новые рынки. Это контролируемый процесс, на который действительно можно повлиять – он в большей мере зависит от решений, принимаемых менеджерами и руководством компании. Глобальный рынок – это сфера, на которую невозможно повлиять. По крайней мере, инвесторы и владельцы предприятий не могут управлять рынком – они лишь работают в условиях, которые формируются в пределах торговых площадок.
Парадокс заключается в том, что многие инвесторы продолжают пытаться предугадать действия рынка. К сожалению, это практически невозможно. Нельзя узнать, как именно поведут себя глобальные механизмы, во многом зависящие от политики, экономики, монетарных операций и других серьезных процессов, не поддающихся контролю и оценке. Задачи прогнозистов усложняются еще и вмешательством других факторов – к примеру, вирусы, стихийные бедствия и технологические события также могут влиять на рынок. Подобные перемены могут быть совершенно непредсказуемыми.
Что же остается инвестору? Выход всего один – нужно научиться правильно оценивать факторы, которые зависят от него.
Предположим, что вы всерьез заинтересовались компанией с прекрасной репутацией, отличными менеджерами, солидной финансовой поддержкой и блестящими перспективами. Когда следует купить ее акции? Сразу же после того, как вы выяснили, что предприятие вам подходит, либо стоит немного подождать? Все зависит от того, на какую прибыль вы рассчитываете. Однако абсолютное большинство инвесторов, как правило, рассчитывает на максимальный доход, поэтому я рассмотрю второй вариант.
Если у компании имеется солидный проект, находящийся на заключительной стадии разработки, это означает, что в будущем ее ожидает прорыв. Оценив возможности этого проекта, изучив его перспективы на рынке и заодно поинтересовавшись тем, что могут предложить конкуренты, вы можете самостоятельно определить его дальнейшую прибыльность в общих чертах – со своей личной позиции. И если вы уверены, что за этой разработкой стоит будущее, необходимо перейти к следующему шагу.
Любой продукт (программу, услугу, технологию или любой другой проект) необходимо подготовить. Для этого компания создает дополнительные производственные объекты, закупает или конструирует технику, обучает специалистов и работников. Все эти меры требуют времени – порой на подготовку расходуются целые месяцы и даже годы. Все это время компания расходует средства на проект, который все еще не приносит пользу. Соответственно, в ее отчетах фигурируют расходы, которые никак не окупаются. В такой ситуации ее акции могут снизиться в цене.
Именно этот момент как нельзя лучше подходит для покупки акций. Когда компания переживает временное снижение позиций перед настоящим прорывом – это прекрасное время, позволяющее инвестору вложить в нее деньги и поддержать производственный процесс, обеспечивая себя баснословным доходом в будущем. Примечательно, что инвесторы, не углубляющиеся в изучение бизнеса, точно не могут знать, когда компания готовит определенный проект и тратит на него деньги – для них этот, по сути, победный момент выглядит заурядно. Именно поверхностный подход часто приводит к потере хороших возможностей.
О проекте
О подписке