Фиатные деньги vs Цифровая валюта vs Криптовалюта

Валюта, выпускаемая центробанками стран, называется фиатной валютой или фиатными деньгами. Это рубли, доллары, евро, йена и так далее. Они имеют бумажный аналог в виде банкнот, которые все мы держали в руках.

Раньше ценность и авторитет валюты ведущих государств обеспечивались наличием в государственной казне золота или серебра. То есть бумажные деньги были обеспечены золотом. И человек мог прийти и поменять банкноты на кусок золота или серебра соответствующей массы. Но это было раньше. Начиная с 1930-х годов страны начали постепенно отказываться от «золотого стандарта», потому что объемы выпускаемых товаров и услуг стали кратно превышать золото в государственных хранилищах. С тех пор валюты пустились в относительно свободное плавание, управляемое центральными банками этих стран.

На данный момент фиатные деньги всех стран обеспечены исключительно авторитетом и экономикой этих стран. Если авторитет страны падает, или экономика начинает ослабевать, то неизбежно ослабевает и национальная валюта этой страны. Например, страны, экономика которых очень сильно зависит от цены на нефть и газ, при падении этих цен, падает сильно и курс валюты этих стран.

Кроме этого, государства могут печатать абсолютно любое количество денег, и в подавляющем большинстве стран эти деньги с каждым годом обесцениваются ввиду инфляции.

Высокая инфляция обычно происходит ввиду неэффективной финансовой политики государства. Если посмотреть на историю, то от гиперинфляции в свое время страдали: Германия в 1920-е годы, когда инфляция составляла 25% в день, или около 1000% в месяц; Зимбабве с конца 1990-х годов и до 2009 года, когда в обороте начали появляться купюры достоинством 1 триллион зимбабвийских долларов, потому что инфляция достигала 231 млн %, а цены удваивались практически каждый день. В Венесуэле в 2018 году инфляция составила более 1 млн %, и страну в результате экономического кризиса покинуло более 3 млн человек.

Итак, мы поняли что такое фиатные деньги и в чем их недостатки. Давайте перейдем теперь к цифровым или виртуальным деньгам.

Под цифровой валютой можно понимать деньги, которые управляются виртуально с помощью электронных систем расчета. Например, Webmoney, у которых есть своя цифровая валюта: WMZ – это доллар, а WMR – рубли. Их стоимость привязана к фиатным валютам. Такие же электронные деньги внутри системы есть у крупнейших социальных сетей, внутри компьютерных игр и в других приложениях, которыми пользуются тысячи и миллионы пользователей. Но если мы покупаем такую цифровую валюту или заводим на такой счет деньги с наших банковских карт, то такая цифровая валюта начинает храниться на серверах этой организации, запустившей данную цифровую валюту. И теоретически, если какой-то злоумышленник взломает сервер этой компании или вашу учетную запись, или сама организация посчитает, что вы недобросовестный пользователь, то ваши цифровые деньги могут теоретически быть украдены или ваш аккаунт может быть заблокирован.

Криптовалюта – это вид цифровой валюты. Она не управляется государствами или банками или какой-то отдельной компанией/организацией. Если фиатные деньги хранятся в банках, а цифровые деньги на серверах организации, то вся информация о криптовалюте хранится в блокчейне, копии которого могут содержаться на тысячах компьютеров по всему миру. У криптовалюты нет физического эквивалента: банкнот или монет. Криптовалюты запрограммированы таким образом, чтобы никто не мог выпустить криптовалюту в обход самой системы.

Мы с вами уже говорили, что одна из основных проблем фиатных денег заключается в том, что им присуща инфляция, потому что они ничем не обеспечены, и правительства в лице центробанков могут проводить относительно неограниченную эмиссию своей валюты. То же самое, например, случилось при пандемии коронавируса, когда ФРС США влило в экономику более 2 трлн долларов, и правительства других стран поступило схожим образом.

А теперь давайте посмотрим на криптовалюту, и в частности, на биткоин. Это первая криптовалюта, которая сейчас является и наиболее популярной и торгуемой. Так вот, биткоин похож на золото в том плане, что его количество ограничено. Криптовалюта – это, грубо говоря, программа, написанная человеком на компьютере. И создатель биткоина ограничил ее количество 21 миллионов штук. На конец 2021 года добыто около 19 миллионов биткоинов. После того как количество достигнет 21 миллиона, добыча прекратится. И поэтому у этой криптовалюты есть ценность, потому что она ограничена в количестве (в отличие от фиатных денег).

И так как все больше и больше людей видят ценность этой валюты и понимают, что она ограничена, все больше и больше людей хотят завладеть хотя бы одним биткоином или сатоши (одна стомиллионная биткоина). В результате этого растет спрос на эту криптовалюту, и как следствие – ее цена. С момента появления биткоина в 2009 году до конца 2021 года, биткоин вырос в цене с 0 долларов до 68 тысяч долларов (в самом начале биткоин обменивался бесплатно между первыми пользователями, в 2010 году он торговался в диапазоне от 0.0008 до 0.008 долларов).

Другим преимуществом криптовалют является то, что они регулируются не государством или банком, а строгими математическими алгоритмами. Представьте, что вы хотите перевести крупную (да даже необязательно крупную сумму денег) своему родственнику или другу в другую страну. Банк обязательно возьмет комиссию с перевода, а может и вовсе заблокировать эту операцию, или может позвонить вам и начать уточнять с какой целью вы это делаете, или классифицировать этот перевод как подозрительный и заблокировать ваш счет полностью. А в случае с криптовалютами, такие посредники в виде правительств и банков отсутствуют, и в этом и заключается основная миссия криптовалют – создать деньги, которыми люди смогут расплачиваться друг с другом напрямую без посредников.

Обзор глобального рынка криптовалют

Как мы уже поняли, биткоин – действительно самая популярная, но не единственная криптовалюта. На конец 2021 года существует более 9000 криптовалют. Общая капитализация всего криптовалютного рынка составляет 2,6 триллиона долларов, что примерно сопоставимо с капитализацией компании Apple, или в 1,7 раз больше ВВП России.

Под капитализацией понимается сколько той или иной криптовалюты находится в обращении в пересчете на доллары. Например, если сейчас стоимость одного биткоина составляет 57 300 долларов, а всего в системе находится 18 900 000 биткоинов, то капитализация биткоина составляет 1 082 970 000 000 долларов, то есть больше одного триллиона. И если таким же образом перемножить стоимость всех криптовалют на их количество соответственно, то мы и получим общую капитализацию рынка криптовалют в мире в размере 2,6 триллионов долларов.

Кстати, всю статистику по криптовалютам, количество выпущенных монет, их стоимость, объемы торговли и другую информацию, касающуюся крипторынка, можно отслеживать на сайте www.coinmarketcap.com.

Рынок развивается очень волатильно, но все же растет достаточно быстро. Если в ноябре 2020 года капитализация всех криптовалют составляла около 500 млрд долларов, то в ноябре 2021 года она приблизилась к 2,6 триллионам, то есть рынок вырос на 420%. Во многом, это произошло в результате нескольких факторов:

– масштабной эмиссии долларов, евро и других национальных валют для того, чтобы подстегнуть экономики стран после пандемии коронавируса, и как следствие, возникшей инфляции;

– бурному росту рынка NFT;

– все большему вовлечению институциональных инвесторов (крупных корпораций) в крипторынок, выходу криптобирж на фондовые рынки и так далее.

Биткоин, эфир, стэйблкоины, альткойны

Итак, давайте теперь поговорим о конкретных криптовалютах, и чем они отличаются.

Биткоин

Самой первой криптовалютой в современном понимании стал биткоин. Он был изобретен в 2008 году неким Сатоши Накомото, личность которого по-прежнему точно не установлена, возможно это псевдоним другого человека либо группы лиц. 31 октября 2008 года Сатоши опубликовал свою статью: «Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System» («Биткоин: Одноранговая Электронная Платежная Система»). В этой статье автор приводил подробное описание того как функционирует биткоин и принципы его работы. После публикации статьи работа над биткоином еще продолжалась некоторое время, а в январе 2009 года работа над протоколом была завершена и код программы-клиента стал общедоступным. Возможно, появление биткоина стало ответом на мировой финансовый кризис 2008 года, когда одни из крупнейших банков в мире потерпели крах, и многие люди потеряли работу и накопления.

Как бы то ни было, в самом начале своего существования биткоин практически ничего не стоил. Никто и не знал как его оценивать. В первый год он торговался в диапазоне от 0,0008 до 0,008 долларов за один биткоин.

Самый известный случай использования биткоина в повседневной жизни, наверное, является случай с покупкой пиццы в 2010 году.

Программист из Флориды в США Ласло Ханэч потратил 10 000 биткоинов, чтобы получить 2 пиццы из местной пиццерии Папа Джонс. На тот момент эти 10 000 биткоинов стоили примерно 40 долларов, и Ласло на одном форуме пообещал перевести эти биткоины тому, кто купит ему 2 пиццы. Это случилось 22 мая 2010 года, и с тех пор этот день празднуется как День Биткоин Пиццы, потому что он неким образом коммерциализировал использование криптовалюты в реальном мире. И с учетом того, что на данный момент те 10 000 биткоинов составляют примерно 600 млн долларов, те 2 пиццы могут считаться самыми дорогими пиццами всех времен.

На декабрь 2021 года стоимость одного биткоина равняется 60 000 долларов. В июне 2021 года Эль Сальвадор стал первым государством, которое признало биткоин официальной валютой в стране. Сделано это было отчасти из-за того, что сальвадорцы, работающие за рубежом, тратят несколько сотен миллионов долларов в комиссиях банкам и традиционным платежным системам при переводе денег в свою страну.

Что касается технологии, то, как уже было сказано, биткоин работает на блокчейне, то есть записи о переводе монет, актуальных владельцах, количестве монет в обращении, и истории всех транзакций хранятся децентрализованно в сети, состоящей из нескольких тысяч нодов (узлов в сети).