Цитаты из книг автора «Шелдон Натенберг»

фьючерсам, а по опционам — как по акциям

Однако на американских рынках фьючерсных опционов расчеты по базовому контракту осуществляются как по фью

случаях осуществляются по первому методу, а в других — по второму. Важно, чтобы трейдер знал, на каких условиях он торгует

Мы рассказываем об этом крайне важном различии между акционным и фьючерсным методами расчетов, поскольку расчеты в одних

немецкой марки — 57,75, то 59 пут в деньгах на 1,25. Об опционе, у которого нет внутренней стоимости, говорят, что он вне денег (out-of-the-money). Цена такого опциона равна временной стоимости. Чтобы колл (пут) был в деньгах, его цена исполнения должна быть ниже (выше) текущей цены базового контракта.

Об опционе с положительной внутренней стоимостью говорят, что он в деньгах (in-the-money) на величину внутренней стоимости. Если акции стоят 44 долл., то 40 колл в деньгах на 4

нет временной стоимости, то его цена равна внутренней стоимости. В последнем случае говорят, что опцион торгуется по паритету.

стоимость в сумме должны давать опционную премию, т.е. 9 долл. Опционная премия всегда складывается из внутренней и временной стоимости, однако бывает, что один или оба этих компонента имеют нулевое значение. Если у опциона нет внутренней стоимости, то его цена на рынке равна временной стоимости. Если у опцио

стоимость колла составляет 15 долл., поскольку его внутренняя стоимость — 35 долл. В сумме оба компонента должны давать премию опциона, т.е. 50 долл. Если 70 пут на акции продается за 9 долл., а акции продаются по 62 долл., то временная стоимость опциона составляет 1 долл., поскольку его внутренняя стоимость — 8 долл. Внутренняя и временная сто

Премия опциона всегда равна сумме его внутренней и временной стоимости. Если 400 колл на золото торгуется по 50 долл., а золото стоит 435 долл. за унцию, то временная