Цитаты из книг автора «Роман Акентьев»

финансовые инструменты у каждой семьи

как не только сохранить избыток денег, но и разумно его приумножить.

«Даже если вы очень талантливы и прилагаете большие усилия, для не которых результатов просто требуется время: вы не получите ребёнка через месяц, даже если заставите забеременеть девять женщин». Уоррен Баффетт.

С помощью индекса инвесторы могут понять направление и скорость изменения котировок компаний определённого сектора экономики или всего рынка в целом и сравнить показатели своего инвестиционного портфеля с данным индексом.

Второй тип инвестиционного вычета (тип Б): по окончанию договора на ведение ИИС, по истечении не менее трех лет, налогоплательщик может получить вычет по налогу на доходы физических лиц в сумме доходов, полученным от операций по инвестиционному счету – то есть, вся прибыль будет освобождена от налогообложения (подп.3 п.1 ст.219.1 НК РФ). Этот тип вычета (по окончанию договора на ведение ИИС, по истечении не менее трех лет, налогоплательщик может получить вычет в сумме доходов, полученным от операций по инвестиционному счету – то есть, вся прибыль будет освобождена от налогообложения) – не предполагает наличия доходов, облагаемых по ставке 13. Данны

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – это брокерский счет или счет доверительного управления с возможностью получения инвестиционного налогового вычета. Другими словами, это брокерский счёт с особым режимом налогообложения и установленным минимальным сроком существования 3 года. Существующий брокерский счёт превратить в ИИС нельзя.

Определите свое отношение к риску. Чем большей частью своих сбережений вы готовы рискнуть (или чем больше времени до вашей цели), тем большая доля акций может быть в вашем портфеле. Если вы склоны не принимать на себя большого риска (или чем меньше времени осталось до вашей цели), тем большую часть вашего портфеля должны занимать консервативные инструменты. • В какие классы активов вы планируете инвестировать – акции, облигации, товарные активы, депозиты?

ВАЖНО. • Акции относят к более рискованным активам по сравнению с облигациями и депозитами, но потенциально они более доходны. • Обычно решение – выплачивать дивиденды или нет – а также об их размере принимается компанией ежегодно на Общем собрании акционеров. В то время как процент по облигациям гарантирован, и размер его известен заранее. Процент по депозитам также известен заранее. • При изменении рыночной и экономической ситуации цены акций могут как расти, так и снижаться. • Доходы предыдущих периодов не гарантируют доходы в будущем. • Для снижения рисков используйте правило диверсификации "не класть все яйца в одну корзину". • Также снизить риски поможет выбор надежной брокерской компании. • В соответствии со статьей 214.1 части 2 Налогового Кодекса РФ инвестор с полученного от акций дохода уплачивает налог на доходы физических лиц в размере 13%. • При торговле акциями на бирже инвестор, помимо налога на доходы физических лиц, уплачивает комиссии брокеру и бирже. Риск/доходность Но что именно выбрать для своего инвестиционного портфеля – акции или облигации? Ведь если инвестор не угадал с выбором конкретного актива (будь то акция или облигация), то результаты многолетней инвестиционной деятельности могут выглядеть просто удручающе. Например, через некоторое время выбранная инвестором компания может обанкротиться: по облигациям дефолт, а акции практически ничего не будут стоить. По этой причине в инвестиционном портфеле оптимальным способом будет иметь набор активов или даже классов активов с целью диверсифицировать риски, связанные с отдельной компанией. Основные положения портфельной теории, то есть методики формирования инвестиционного портфеля, были сформулированы Гарри Марковицем ещё в начале 50-ых годов 20-го века. Он ввёл статистическое описание понятий «доходность» и «риск», и впервые предложил измерять риск всего портфеля в целом, а не учитывать индивидуальный риск каждого актива, входящего в портфель. В своих работах он показал и доказал, что все многообразие ценных бумаг может быть описано кривой риск/доходность, которая для каждого заданного уровня риска показывает максимальную возможную доходность. Рассмотрим на схематичном примере. Если в портфеле будут только акции, то ожидаемая доходность будет самой большой, но при этом и уровень риска будет наивысшим. Если же в портфеле есть только облигации, то они обеспечат инвестору низкий уровень риска, но при этом ожидаемая доходность будет также небольшой. Рисунок 20. Риск/доходность для отдельных активов. Если бы мы соединили эти две точки, то у нас получилась бы прямая линия, идущая из левого нижнего угла в верхний правый. На первый взгляд кажется, что если мы возьмём 50% акций и 50% облигаций, то значения риска и доходности такого портфеля будут ровно посередине, то есть среднее арифметическое двух других значений. Но оказывается, что комбинации активов не приводят к линейной зависимости риск/доходность. Не

Не всегда компаниям выгодно брать в банке кредит, либо же банки не могут обеспечить компанию требуемой суммой – это и является основными причинами для выпуска корпоративных облигаций в качестве средства привлечения дополнительных денежных средств в компанию для достижения её целей. Эмиссия бумаг на долговом рынке позволяет компании (или же государству) привлечь много денег под более низкий процент. Облигации бывают процентные и дисконтные. •

если пассивные инвесторы получают среднюю доходность, тогда то же самое можно сказать и про активных инвесторов – их совокупный результат есть среднерыночная доходность. Но учитывая, что у активных инвесторов есть издержки, идущие на оплату услуг финансовых посредников, то и результаты у них в совокупности существенно хуже, чем совокупный результат пассивных инвесторов. Итак, для большинства частных инвесторов самым оптимальным способом владения ценными бумагами является участие в индексных фондах с низкими издержками.