Цитаты из книги «Искусство трейдинга. Практические рекомендации для трейдеров с опытом»

Трейдер, как правило, зарабатывает в начале цикла, потому что его свежий мозг работает на полную мощь и он может противостоять стрессам. С течением времени, однако, результаты ухудшаются, потому что в условиях постоянной нагрузки мозг трейдера устает и его внимание рассеивается. Стресс, с которым неразрывно связана торговля, постепенно выводит трейдера из себя, и он иррационально реагирует на очередной убыток, не осуществляя выход по стоп-лоссу или открывая неадекватно большую позицию. Именно с этого момента проигрывается вся игра

Этот психологический ресурс есть также способность концентрироваться. До тех пор, пока трейдер сконцентрирован, сфокусирован, сосредоточен и собран, он делает все правильно. Концентрация означает работу мозга на уровне максимальных возможностей. Именно поэтому в книгах по психологии трейдинга можно так часто обнаружить рекомендации медитировать — медитация повышает способность концентрироваться

Размышляя над этим и наблюдая за собой в процессе торговли, я пришел к следующему выводу. Существует нечто вроде «психологического ресурса», по истощении которого трейдер выходит из себя, и в дело вступают эмоции. Можно назвать это «психологическим запасом», «запасом устойчивости» или «резервом здравомыслия», как больше нравится, но главное — понять суть. Я буду использовать термин «психологический ресурс»

Я сделал одно простое, но важное наблюдение. Я заметил, что, как правило, зарабатываю в начале цикла. Первое время я держу все под контролем: соблюдаю правила своей торговой системы, неукоснительно выхожу из убыточных позиций по стоп-лоссам. Почти во всех моих циклах торговый счет рос максимально быстро в первые несколько недель или месяцев. Я понял: да, невозможно контролировать себя все время, но можно делать это в течение определенного промежутка времени.

Самое тяжелое в таком подходе — это начало: преодолеть гравитацию и создать несколько первых ступенек

Сначала трейдер находится в спокойном психологическом состоянии. Убытки принимаются должным образом — как неотъемлемая часть бизнеса, и работа протекает нормально. Трейдер использует стоп-лоссы, торгует с умеренным риском. Именно в этот период он зарабатывает и индекс капитала растет. Затем происходит внезапный удар — трейдер получает убыток, который перечеркивает результаты его работы за некоторый, возможно достаточно длительный, период. Основной причиной, как правило, является отсутствие стоп-лосса. Порой причиной может быть и досадная оплошность, например открытый по ошибке слишком большой объем позиции или чисто техническая ошибка — случайно забытый ордер или даже отключившийся в неподходящий момент компьютер. «Ударом» может быть также и последовательность убытков даже при использовании стоп-лоссов. Неважно. Суть в том, что трейдер получает нечто вроде психологической травмы, от которой сложно оправиться и которая оказывает решающее влияние на все происходящее впоследствии; словом, трейдер выходит из состояния равновесия

От эмоций невозможно избавиться, и их практически бесполезно подавлять. Они просто есть, и с этим ничего нельзя поделать. Порой эмоции захватывают все наше существо. В самом присутствии эмоций нет ничего противоестественного, но допускать их влияние на торговлю губительно. Задача трейдера, торгующего дискреционным образом, — не создавать предпосылок для возникновения эмоций, а если уж они возникли, дать им спокойно и смирно уйти, но не доводить до точки, когда они станут триггером для торговых действий.

На мой взгляд, в трейдинге есть элементы, которые должны быть формализованы (это риск, управление объемом позиции), а есть элементы, где можно оставить себе пространство для маневра. Такой подход отражает мой взгляд на трейдинг как искусство. Я считаю не совсем корректным подходить к такой сложной, постоянно меняющейся, живой субстанции, как финансовый рынок, с набором жестких застывших неменяющихся правил. Говоря это, я все же не отрицаю, что существуют некоторые общие универсальные правила, которые необходимо соблюдать. В выработке системы входа и выхода я избрал движение от более широкого и общего к более узкому и конкретному. Торговую систему, а именно правила входа и выхода, вы должны выстрадать сами. При этом будет плюсом, если за вашими сигналами входа и выхода стоит теоретическое обоснование

Широко используемым инструментом оценки качества торговли трейдера является кривая капитала (equity). Считается, что каждый трейдер должен стремиться к стабильной плавно растущей equity curve. В соответствии с классическим подходом идеальная кривая капитала должна быть плавно растущей, иметь небольшие просадки (см. рисунок), а трейдинг должен строиться на основе статистических наблюдений, из которых вытекает положительное математическое ожидание в сделках

к. Сократить риск также необходимо, если трейдер начинает нести убытки и текущая просадка достигает уровня наибольшей просадки, которую трейдер имел ранее.