Цитаты из книг автора «Николай Луданов»

Первый из них – это прорыв из баз. Прорывом из баз называется выход из зоны консолидации с образованием бара с широким диапазоном. Вторым показателем тренда являются гэпы в направлении тренда. Притом если разрыв происходит с образованием нового максимума или минимума, то это еще более сильный показатель тренда. Периодически возникающие бары с широким диапазоном (рывки) в направлении тренда также являются свидетельством наличия тренда. Чаще всего они отражают крупные транзакции институциональных инвесторов.

Ларри Вильямс называет это взрывами ценовой активности. Вот как он описывает это явление: «Если цена в течение одного часа, дня, недели, месяца (выберите свои временные рамки для идентификации тренда) продвигается вверх или вниз взрывным образом, рынок продолжит двигаться в том же направлении до тех пор, пока не произойдет такой же или больший по силе взрывной ход в противоположном направлении». Способность определять, когда этот взрыв начался, – одно из самых сильных качеств трейдера.

Самая распространенная ошибка начинающих инвесторов – попытка играть против тренда. Наверно, все без исключения прошли через этот опыт. Кажется, что, раз цены уже так сильно упали, уже можно покупать. Трейдеры во все времена переживали огромный внутренний конфликт между сильным желанием купить и пониманием, что этого делать нельзя.

Существует избитое выражение: «тренд твой друг», к которому тем не менее следует относиться очень серьезно. Оно означает, что если цены растут, то, скорее всего, они и дальше будут расти, пока не возникнет импульс, который развернет это движение в обратную сторону. Точно так же снижение цен предполагает дальнейшее снижение цен – это та самая элементарная механика ценового движения, по которой объект, однажды приведенный в движение, продолжает оставаться в движении.

Рынок – это аукцион, в котором цена движется в направлении, где спрос и предложение более или менее уравновесят друг друга. При этом рынок имеет как бы два состояния: вертикальную и горизонтальную активность. Рынок движется вертикально, т. е. совершает трендовое движение, когда спрос и предложение не сбалансированы и рынок далек от равновесного состояния, а горизонтально (боковой тренд) – когда спрос и предложение более или менее уравновешивают друг друга и цена колеблется возле некоторого уровня, который является эффективным для рынка в данный момент.

Перекупленность и перепроданность – это два термина, которые на самом деле связаны с импульсом. Семантически эти термины предполагают, что уже куплено или продано слишком много акций. На самом деле они отражают ситуацию, когда рынок зашел слишком далеко или движение его слишком быстрое.

Скорость можно измерить многими видами индикаторов, импульс же, помимо индикаторов, связанных с ценой, можно охарактеризовать при помощи объемов, индикаторов ширины рынка или открытого интереса (для фьючерсного рынка).

Импульс на рынке похож на импульс в физике. Представьте себе подброшенный в воздух мяч. Скорость подъема уменьшается, даже несмотря на то, что мяч продолжает двигаться вверх. Величина рыночного импульса также может снижаться, и хотя цены еще продолжают расти, но рано или поздно рынок, подобно мячу, истощит свои силы и начнет падать.

Как правило, самые успешные и устойчиво прибыльные системы психологически тяжелы для торговли. Этому есть совершенно четкое объяснение. Те психологическое напряжение и дискомфорт, которые испытывает трейдер, и являются защитой от массового использования подобных систем. Ведь многие трейдеры, даже не отдавая себе в этом отчета, торгуют не как прибыльней, а как проще и легче. Так обстоит дело с трендовыми стратегиями, или со стратегиями прорыва, когда большое число сделок завершается убытком.

Успешными механическими торговыми системами очень активно пользуются крупные фонды. Широкое их распространение ведет к тому, что рынок меняется, делая эту модель неработоспособной. Таков объективный закон, свойство рынка.