Цитаты из книги «Управление рисками. Взаимосвязь ликвидности и рентабельности в банковской отрасли»

Christos & Geoffrey (2004) вычислили балансовые отчеты о прибылях и убытках для всех банков-членов Федеральной резервной системы США в двухлетнем исследовании. Его результаты показали, что большинство коэффициентов были в значительной степени связаны с рентабельностью, в частности, с процентной ставкой капитала, выплаченной и полученной, зарплатой и заработной платой. Он также заявил, что в руководстве по совершенствованию управления особое внимание следует уделять управлению расходами, управлению источниками средств и, наконец, управлению использованием средств.

Прибыль относится к общему доходу, полученному предприятием за определенный период времени, а рентабельность относится к операционной эффективности предприятия.

Однако термин «рентабельность» не является синонимом термина «эффективность». Рентабельность является показателем эффективности; и это рассматривается как мера эффективности и руководство по повышению эффективности. Хотя рентабельность является важным критерием для измерения эффективности, степень рентабельности не может рассматриваться как окончательное доказательство эффективности. Иногда удовлетворительная прибыль может означать неэффективность и, наоборот, надлежащая степень эффективности может сопровождаться отсутствием прибыли. Показатель чистой прибыли просто показывает удовлетворительный баланс между полученными значениями и приведенной стоимостью.

Риск ликвидности, который представляет собой реальную проблему, заключается в необходимости финансирования, когда и если возникает внезапный кризис.

Систематический риск – это риск изменения стоимости активов, связанный с систематическими факторами. Все инвесторы берут на себя этот тип риска, когда стоимость принадлежащих им активов может изменяться в результате воздействия внешних экономических факторов. Таким образом, систематический риск проявляется во многих формах.

Фактически, большинство финансовых неудач можно объяснить отсутствием стимулирующей совместимости, как наглядно это демонстрируют случаи страхования вкладов и трейдеров.

Второй случай включает в себя проприетарные позиции, которые принимаются из-за их риска, и их ожидаемого дохода. Позиции риска, которые являются центральными для деловой цели банка, поглощены, потому что они – смысл существования фирмы. В качестве наглядного примера можно привести кредитный риск, присущий кредитной деятельности, а также рыночный риск для торговой палаты или банков, действующих на определенных рынках. При всех таких обстоятельствах риск поглощается, и учреждение должно эффективно контролировать его и управлять им. Только тогда фирма сможет систематически достигать своей цели в области финансовых показателей.

финансовые активы или виды деятельности, в которых характер встроенного риска может быть сложным и трудным для передачи третьим сторонам. Это тот случай, когда банк владеет частными активами, которые имеют слабые вторичные рынки. Связь в таких случаях может быть более сложной или дорогой, чем хеджирование основного риска.

Рентабельность фирмы не определяет краткосрочную платежеспособность компании. Другими словами, используя учет по методу начисления, компания может сообщать об очень высокой прибыли, но при этом может не иметь возможности оплачивать текущие счета из-за нехватки свободных средств. В то же время предприятие, сообщающее об убытке, может быть в состоянии оплатить краткосрочные обязательства.

Анализ краткосрочной платежеспособности компании выявляет тесную связь между текущими активами и текущими обязательствами. Как правило, текущие обязательства оплачиваются денежными средствами, полученными из текущих активов.