1.2 Эффективность использования лизинга и проведение маркетинговых исследований при подготовке лизингового договора

Эффективность использования лизинга

В отношении эффективности использования лизинга в инвестиционной деятельности, касающейся инвестирования реального экономического сектора, можно сказать, что она имеет тесную связь с маркетингом и его исследованиями. При реализации лизинга требуется поддержание взаимоотношений между соответствующими субъектами на долгосрочной основе, для чего важно обеспечивать укрепление конкурентных позиций данных субъектов.

Если говорить о лизинговой компании, то для нее имеет большую значимость занятие ведущего положения на рынке, что требует обеспечения четкости стратегии ее развития и наличия достаточно диверсифицированного портфеля договоров. Это сегодня происходит в условиях существенного воздействия внешнесредовых факторов. Поэтому для ЛП очень важно не только оценивать свое текущее финансовое положение, но и прогнозировать его. На это нацелены и ЛД, когда выбирают компанию для предоставления ей имущества.

Говоря об объективности оценивания платежеспособности ЛП можно заметить, что ее обеспечение является весьма затруднительным, особенно когда финансовая обстановка в стране отличается нестабильностью, что тормозит процесс использования компаниями лизинга, предоставляемых им возможностей. В подобных условиях нужно прибегать к оцениванию перспективного спроса на товары (и анализу конкурентоспособности этих товаров), изготовление которых имеет отношение к использованию имущества, полученного по лизингу.

Проведение маркетинговых исследований при подготовке лизингового договора

Заключение лизингового договора требует оценивания лизингодателем рынка поставляемого в рамках лизинга имущества, а также тенденций его развития. Это весьма важно для ЛД, так как ему при условии неплатежеспособности ЛП придется столкнуться с проблемой продажи данного имущества. Это означает, что подготовке лизингового договора должны предшествовать тщательные маркетинговые исследования рассматриваемого рынка.

Главной задачей является задача правильной оценки ЛД конъюнктуры того рынка, на котором при невыполнении условий договора со стороны ЛП возможна будет реализация (либо повторная сдача в лизинг) объекта лизинга. Необходимо для этого прибегать к оцениванию возможного изменения качества объекта лизинга (имущества) по причине динамичного развития рынка и старения данного объекта (как физического, так и морального). При любых рыночных ограничениях, имеющих отношение к лизинговому объекту (к примеру связанных с узостью сегмента использования объекта, с его несерийностью, либо с его особенными техническими характеристиками и т. д.), можно ожидать нежелательного их влияния на условия контракта и на уровень риска (он может возрасти).

Если имеет место изменение рыночной конъюнктуры и, соответственно, условий хозяйствования ЛД в сторону ухудшения его финансового положения, желательно условия договора поменять. В первоначальном лизинговом договоре следует такой пересмотр предусмотреть. Также важно принятие во внимание конкретных условий пересмотра, как всех лизинговых платежей, так и платежей периодических.

До того, как подписывать лизинговый договор, ЛП должен прибегать к оцениванию эффективности проекта в целом, и целесообразности прибегания к использованию лизинговой схемы (здесь уместно сопоставление с альтернативными возможностями получения имущества).

Лизингополучателям рекомендуется проводить маркетинговую разведку лизингодателей, изучая их наличие, репутацию, имидж, возможности, умение строить взаимовыгодные, благожелательные и честные отношения с лизингополучателями и поставщиками имущества.

Для ЛД важна оценка финансового состояния и возможностей ЛП, касающихся выполнения им своих обязанностей, связанных с уплатой платежей по лизингу. Он должен помимо этого определить наличие спроса на соответствующее имущество, а также шансы и выгодность его повторной сдачи в лизинг, либо реализации в случае, если придется расторгнуть договор с ЛП.

Чтобы деятельность ЛД успешно осуществлялась, ему нужно идти:

на перманентное маркетинговое исследование рынка услуг лизинга и тенденций его развития;

на проведение маркетингового анализа направлений развития субъектов хозяйствования, являющихся потенциальными ЛП;

на маркетинговое исследование спроса на конкретное сдаваемое по договору лизинга имущество.

Проведение маркетинговых исследований рынка имущества, способного стать объектом лизинга, требует осуществление анализа:

складывающихся на рынке цен на рассматриваемое имущество и их колебаний;

тарифов и цен на соответствующие услуги (являющиеся сопутствующими);

тарифов – на электроэнергию, транспортных и т. д.

II ФРАНЧАЙЗИНГ КАК ВИД ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ИНВЕСТИЦИОННОМ МАРКЕТИНГЕ

2.1 Франчайзинг как вид инвестиционной деятельности и его группировки

Понятие франчайзинга как вида инвестиционной деятельности

Франчайзинг рассматривается в качестве особо эффективной и полной финансовой схемы привлечения инвестиций в современные инновационные бизнесы. Он в плане рыночных отношений является таким видом отношений, которым предусматривается передача одним участником (франчайзером) другому участнику (франчайзи) права на ведение конкретного (в отношении вида) бизнеса по разработанной франчайзером и опробованной им технологии.

Благодаря франчайзингу как виду инвестиционной деятельности инновации подвергаются тиражированию на базе привлечения средств и фондов. Помимо финансовых ресурсов компании, являющиеся инноваторами, в соответствии с франчайзинговым договором (его еще называют договором франшизы) могут рассчитывать на получение являющихся нематериальными активов в виде:

1) новейших технологий;

2) имиджа (и, соответственно, репутации);

3) торговых знаков;

4) ноу-хау и т. д.

Франчайзингу свойственно обладать, по сути, преимуществами, как кредита, так и лизинга.

Являясь давно зарекомендовавшим себя высокоэффективным инструментом инвестирования, франшиза (рассматриваемая в качестве приобретенного права на использование торговой марки франчайзера, производство, либо концепцию товара или бизнеса) проверена многими и предпринимателями и компаниями мира.

Франчайзеры, представляющие собой собственников торговых марок, занимаются реализацией права на их использование, а франчайзи идут на приобретение этого права путем покупки франшизы.

Получению права на владение франшизой лицом либо бизнесменом должно предшествовать внесение вступительного взноса, обеспечивающего доступ к предоставляемым франчайзером бизнес-процессам и бренду, а также в ряде случаев – к имуществу.

На франчайзи ложится обязанность внесения в пользу франчайзера ежемесячных отчислений (которые называют роялти), находящихся с точки зрения их размера в зависимости от объемов реализованных клиентам товаров (услуг). Но помимо этого в большинстве случаев франчайзи вносят во франчайзинговую компанию определенные средства (поскольку они должны инвестировать некоторые средства наряду с франчайзерами).

Франчайзинговый бизнес не причисляется к числу вполне самостоятельных, так как его владельцем диктуются основные его правила. Реализация идей франчайзи в подобном бизнесе крайне затруднена, а выход из него зачастую отличается большой болезненностью. В то же время не располагающие собственными достаточными для открытия собственного бизнеса средствами предприниматели могут рассчитывать на необходимое им инвестирование, чтобы быть, так сказать, «при деле», а точнее – при бизнесе.

Франчайзинговый бизнес дает франчайзи шанс на легкое вступление на рынок. Они могут стать обладателями готового механизма продвижения уже существующего бренда. Им можно не заботиться о создании собственных систем поставок и логистики, и при этом им приходится намного меньше рисковать в сравнении с ситуацией обладания своим приватным бизнесом в полной мере.

Следует отметить зависимость первоначально установленного взноса для франчайзи от масштаба и раскрученности бренда франчайзера. Можно выбрать франшизу с дорогим взносом, а можно – с недорогим. Что касается средств на приобретение франшизы и инвестирование, то существование государственной программы может дать шанс начинающему предпринимателю на получение кредита.

Группировки видов франчайзинга

В настоящее время имеет место ряд группировок видов франчайзинга, разнящихся между собой по многим критериям, к которым относят такие критерии как:

число выдаваемых франшиз;

стратегия развития франчайзинговой системы;

функциональная структура;

роль и функции франчайзера;

стоимость франшизы;

сфера деятельности франчайзера.

Если рассматривать группировку франчайзинга по критерию числа выдаваемых лицензий, то здесь принято выделение франчайзинга отдельного предприятия и франчайзинга корпоративного. В отношении франчайзинга предприятия можно отметить его связь (чаще всего) с семейным бизнесом, которым предусматривается выполнение функций управляющих менеджеров и простых работников членами одной семьи, для которых франчайзинговый бизнес – это, по сути, единственный бизнес (по крайней мере, основной), в котором они заняты. Данный бизнес дает им доход для обеспечения их жизнедеятельности. Такой франчайзинг считается традиционным и «старым».

Франчайзинг корпоративного вида рассматривается сегодня в качестве новой бизнес-системы. В эту систему принято включение компаний, отдельных инвесторов либо инвестиционных групп, отличающихся заинтересованностью в функционировании территориально-региональной франчайзинговой сети, в которой трудятся наемные и аутсорсинговые (сторонние, привлеченные) работники. Здесь не наблюдается заинтересованности в том, чтобы развивалось лишь одно конкретное франчайзинговое предприятие.

Развитие франчайзинга корпоративного вида может происходить по нескольким направлениям (основных направлений – два). В рамках одного из направлений имеет место ограничение франчайзинга конкретным видом деятельности, контролируемой в большинстве случаев франчайзером, выступающим в качестве генерального директора франчайзинговой корпорации. Другим направлением предусматривается охват франчайзи ряда сфер бизнеса, к которым относят: сферу услуг; сферу продаж товаров; сферу производства. Может иметь место охват лишь двух из перечисленных сфер: сферы продаж и сферы производства.

В соответствии с критерием стратегии развития бизнеса принято выделение франчайзинга: классического вида; вида конверсионного; вида конверсионного высшего; вида, предусматривающего применение контракта на менеджмент.

Если говорить о франчайзинге классического вида, то он является франчайзингом на условиях опциона (под опционом понимают право на выкуп). Этим франчайзингом предусматривается ведение бизнеса франчайзи на базе договора о покупке франшизы у франчайзера на условиях опциона. Согласно рассматриваемому договору франчайзи не только позволяется открытие одного франчайзингового предприятия на оговоренной территории (как это имеет место чаще всего во франчайзинге), но он наделяется преимущественным правом на открытие сразу ряда действующих под маркой франчайзера франшизных точек на являющихся льготными условиях. Развитие бизнеса франчайзи определяют условия заключенного договора, которые очень детализированы (в договоре, скажем, зачастую отражается график открытия бизнеса и число допустимых франшиз).

В отношении франчайзинга конверсионного вида можно сказать, что он предусматривает, что к бренду франчайзера присоединяется самостоятельное предприятие (франчайзи), и оно осуществляет деятельность либо в одной с франчайзером отрасли, либо в отрасли смежной. Данный вид франчайзинга выгоден как франчайзи, так и франчайзеру. Франчайзи может использовать преимущества раскрученного франчайзером бренда, а выгода франчайзера состоит в получении не требующего поддержки на долговременной основе и специального обучения бизнес-партнера, имеющего соответствующий опыт в конкретной отрасли и собственные наработки, а также имидж и доверие клиентуры, что достаточно важно с позиций обеспечения репутации бизнеса, особенно на региональном уровне.