Инвестировать в тренды

Предлагаемый здесь метод в большей мере будет полезен инвестору, т.к. может быть применен им сразу, в то время, как трейдеру еще предстоит понять, как можно будет интегрировать его в свою торговую систему.

Действительно, метод наиболее надежен для долгосрочных трендов, которые продолжаются месяцами и годами. Инвестор способен «пересидеть» в активе существенные краткосрочные просадки, что дает ему большое преимущество перед трейдером, который никогда не сможет себе этого позволить. Инвестор способен дождаться реализации цели движения и взять с рынка всю прибыль, даже если тренд продолжался много лет.

Знание возможных «разворотных» точек может сильно помочь ему при принятии решений о приобретении актива или его продаже. Более того, инвестор сможет сравнивать потенциал роста различных активов, используя, хоть и вероятностные, но зато достаточно точные количественные оценки.

Также применение метода заставляет инвестора искать рынки либо находящиеся в тренде, либо способные в это состояние перейти. Какой еще другой навык будет настолько полезен человеку, решившему заняться инвестированием?

Глава 1.2. Где рынок хранит деньги

Фондовый рынок подвержен более высокой волатильности, чем валютный. Нехватка ликвидности и участники, преследующие на рынке спекулятивные цели, способны существенно «разогнать» движение цены. Поэтому существует небольшая специфика прогнозирования трендов на фондовом рынке:

1. Акция должна быть ликвидной.

2. Желательно игнорировать «спайки» на опорных точках. Во всяком случае, значительные ценовые выбросы, нужно «фильтровать».

Расчет целей тренда

Основой для расчета возможной величины новой трендовой волны является область коррекции или зарождения тренда, если он еще не сформировался. ОЧЕНЬ ЧАСТО волна тренда достигает района одного из трех значений:

– 161.8%

– 261.8%

– 423.6%

от глубины коррекции. На одном из этих уровней движение цены «разворачивается» и начинается коррекция, которая может послужить «опорой» для новой волны тренда, либо стать областью зарождения контр-тренда.

Насколько часто это происходит? Достаточно часто, чтобы считать это вероятностной аномалией рынка и использовать в качестве торговой идеи. Ниже на графиках будут показаны некоторые случаи поведения трендов при достижении указанных целей.

ПАО ГАЗПРОМ

«Боковая» торговля 2016 – 2019 года сформировала типичное «блюдце», своей формой очень напоминающее коррекционное движение. Когда в мае 2019 цена пробила уровень от хая 2016 года – вероятные цели ее движения (построение от точек 1 и 2) были уже известны. Через полгода, в ноябре, 2-я цель (261.8%) была реализована. Всего два дня цена на рынке была выше цели, один день на 5 рублей, второй на 3, после чего цена развернулась и ушла вниз.

Обратите внимание, как цена, стремительно проскочив 1-ю цель (161.8%), едва не достигла 2-й цели. «Застряв» на полдороге между целями, после такого стремительного прохода, цена попыталась корректироваться, но пройденная 1-я цель явно ощущалась рынком – обеспечивая цене поддержку. Позже, уже в 2020 году, этот же уровень был протестирован с другой стороны и снова показал свою силу.

На дневных графиках, также возможны расчеты более коротких трендов. В силу фрактальности рынков, такие построения менее надежны, т.к. могут пересекаться с построениями более высокого порядка. Также их надежность снижают относительно малые размеры трендовых движений, на которые вполне могут оказывать сильное влияние случайные и технические факторы.

Начавшуюся коррекцию вполне можно рассматривать, как участок тренда на более мелком графике, но с гораздо меньшей степенью вероятности реализации. Точность достижения целей, также будет страдать.

В случае достижения ценой расчетной трендовой цели и перехода рынка в фазу коррекции, по мере ее реализации, возможно повторное открытие позиций или добавление уже открытого объема в области коррекции. Область коррекции располагается между уровнями 38.2% и 61.8% от величины трендовой волны. На графике область коррекции обозначена серым прямоугольником.

Вторая вершина или дно, сразу после четко отработанной цели – хорошая основа для построения опорных точек при соблюдении следующих условий: умеренная волатильность баров, из которых она состоит, а также их достаточное количество. При этом максимум второй вершины должен быть ниже (а минимум дна – выше) предыдущего экстремума. На графике выше отлично видно, как цена последовательно «отрабатывает» расчетные цели, достигая их и переходя в фазу коррекции. Вы можете самостоятельно измерить глубину этих коррекций и целевые уровни от них. Целевые уровни от «локальных» коррекций имеют меньшую точность срабатывания, чем от коррекций старшего порядка.

На этих нескольких графиках была отражена торговая история акций Газпрома за последний год торговли, с ноября 2019 по ноябрь 2020 г. В случае ухода цены ниже 150 вполне возможно продолжение нисходящего тренда с целями от коррекции март-июнь 2020г.

СБЕРБАНК

На графике ниже показана ценовая история акций Сбербанка с 2003 года. Хорошо видно, как тренд точно отработал расчетные цели в точках 3 и 4, построенные от опорных точек 1 и 2, сформированных еще в 2008-2009 годах.

После достижения ценой точки 4 в феврале 2018г., уже почти 3 года, формируется коррекционный коридор. Максимум и минимум этой формации, скорее всего, станут опорными точками для движения, которое обязательно возникнет, рано или поздно, неважно в какую сторону из этого коридора произойдет выход цены.

На недельном графике 2019 года видно, как развивалось восходящее движение. В сторону глобального многолетнего тренда, хотя и внутри области коррекции. Цена последовательно достигала свои цели и делала локальные «откаты». После достижения 2-й цели выполнила отличную коррекцию ко всей волне 2-4 и отработала точку 6 – 1-ю цель от построения 4-5 (на графике это построения нет, но вы можете построить его сами, чтобы убедиться).

В 2020 году происходит повторение сценария 2019 года, ценовые движения стали «мельче», но так же исправно продолжают достигать расчетных целей. Пружина рынка постепенно сжимается. Цена практически никогда не «разворачивается» «где попало». Если разворот произошел где-то между целями, причиной этого могут быть события глобального порядка, риск возникновения которых, конечно, на рынке всегда остается.

Зная заранее ценовые уровни, на которых может произойти разворот, инвестор может избавиться от актива, который стал вызывать у него сомнения, по очень выгодной цене. Также, планируя приобретение нового актива, вполне разумной может быть стратегия покупок в области коррекций.

ЛУКОЙЛ

Кризисный 2008 год сформировал максимум и минимум канала в котором бумага ЛУКОЙЛа «засохла» на долгих 7 лет. К «жизни» она вернулась только в 2015 году, попытавшись выйти из коридора наверх. Опорные точки 1-2 явно утратили за эти годы свое «влияние» на цену, поэтому построение 4-5, с целями: 4195, 5174 и 6754, имело гораздо больший «вес».

Движение от точки 5 к точке 6 продолжалось два с половиной года и увеличило стоимость акции более чем в 2 раза. Хочется отметить, что единственный «негативный» месяц на этом участке случился сразу после достижения ценой уровня 3, той самой цели от давно «забытых» точек 1 и 2. Значимость этого события подтверждает тот факт, что потом еще полгода цена не могла преодолеть эту «внезапно» проявившуюся цель, образовав на тренде локальную коррекцию.

Построение 4-5 дало цели тренда, которые были исполнены с высокой степенью точности, Цена развернулась, достигнув 3-ю цель. Опорные точки 4 и 5 – это не «вершинки, выбранные случайным образом, с целью подогнать построение под исторический хай». Это важнейшие экстремумы всего графика, первая трендовая волна, появившаяся после выхода цены из 10-летнего коридора!

Инвестор, потративший всего несколько минут, чтобы выполнить это простое построение, имел все основания обоснованно закрыть ЛУКОЙЛ по максимальной цене, сразу, как только она была достигнута, не дожидаясь, начала коррекции, превратившейся в обвал.

ГМК Норильский никель

Тренды в бумагах сырьевых компаний также двигаются от цели к цели, хотя и точность их отработки в разное время может значительно меняться.

Три продолжительные коррекции дали основания выполнить сразу три построения. Были веские причины считать точки 1-2 уже утратившими свое значение, но достижение ценой 1-й цели от 1-2 и последовавшая затем затяжная коррекция [5-6], снова восстановили к ним доверие. Построение от коррекции 3-4, цена также «замечала», «спотыкаясь» о его цели. Цена поднималась намного выше рассчитанных целей от всех построений. Повышенная волатильность последних месяцев в районе 2-й цели от [5-6] – весомый признак «излета» тренда, есть реальная перспектива «разворота» цены вниз.

YANDEX

В течение 2018 года Яндекс сформировал значительный откат, опустившись с 2500 до 1700 рублей за акцию. Это движение было использовано для построения опорных точек 1-2.

И хотя, в середине 2019 года ценой была предпринята попытка пробоя последнего максимума 1, настоящее трендовое движение началось спустя полгода. После достижения 1-й цели, цена «свалилась» в коррекцию на 5 месяцев. Следующий «всплеск» тренда продлился 3 месяца и завершился 23 сентября 2020 года, достижением 3-й цели и установкой нового исторического максимума в точке 5.

«Шпилька» в точке 5 выскочила намного выше расчетной цели, но это был довольно кратковременный выброс, цена торговалась выше цели всего несколько часов. На самом деле, точки 1 и 2 следовало бы расположить более «консервативно», избегая наносить их на спайки и предпочитая опираться на «тело» дневных свечей. Это «понизило» бы цели, но повысило бы вероятность их достижения ценой.

НОВАТЭК

При кажущейся простоте и незатейливости метода прогнозирования целей тренда, его практическое применения сопряжено с целым рядом возникающих неопределенностей и даже противоречий. Цена очень часто достигает расчетных уровней, но всегда остается вопрос: «На какой именно из достигнутых целей, цена развернется?». Во второй части книги подробно рассматривается большинство проблем возникающих при использовании этого метода и их возможные решения.

Акции НОВАТЭК достигли 3-й цели еще в 2017г. Неглубокая, но вполне отчетливая коррекция 3-4, повышала вероятность продолжения растущего тренда. И он продолжил свой рост, легко проскочив первую цель от 3-4 и закрепившись на 2-й – точка 5. Коррекция 5-6 получилась очень короткой по времени. На графике все чаще стали появляться свечи с высокой волатильностью, а это всегда может означать завершение тренда. Т.е. косвенные признаки возможного «разворота» все-таки были.