Цитаты из книги «Хочешь выжить? Инвестируй! 65 шагов от нуля до профи»

чем больше средняя доходность инструмента, тем выше и стандартное отклонение (СО), а значит и риск данного инструмента. Доходность акций малых компаний выше доходности крупных компаний, и СО малых компаний выше СО крупных компаний.

Пусть каждый разделит свои средства на три части и вложит одну из них в землю, вторую – в дело, а третью оставит про запас.

Филип Фишер (Philip A. Fisher). Рекомендую прочесть его «Обыкновенные акции, необыкновенные доходы».

One Up on Wall Street и Beating the Street.

Мэри Баффет и Дэвида Кларка: «Практическая баффетология», «Уоррен Баффет рекомендует. Как найти идеальную компанию», «Инвестиционный портфель Уоррена Баффета», «Новая баффетология». Более основательно подход Баффета изложен в книге Роберта Хагстрома «Уоррен Баффет. Как 5 долларов превратить в 50 миллиардов. Простые правила великого инвестора».

Это книга Бенджамина Грэма и Дэвида Додда «Анализ ценных бумаг» (Security Analysis). Также – а может быть, для частного инвестора более важно прочесть книгу Бенджамина Грэма «Разумный инвестор».

Итак, среднегодовая доходность такого портфеля может быть оценена в 6 + 0,75 + 0,75 + 0,01 = 7,51 %. Округлим до 7,5 %. Это в долларе. Если считать среднегодовую девальвацию рубля к доллару, как мы уже раньше оценивали, примерно в 5,5 % годовых, то рублевая доходность такого портфеля составит примерно 13 % годовых в среднем.

Итак, на коротких интервалах (1–5 лет) для увеличения надежности вашего портфеля имеет смысл вкладываться в облигации или в основном в облигации. Облигаций в вашем портфеле должно быть достаточно много, и они должны быть с коротким сроком гашения. Надо понимать, что при этом доходность вашего портфеля будет довольно скромной.

Для этого он в таблице Excel прошил все формулы, которые нужны для экспресс-анализа. Потом он проверил довольно много компаний на предмет того, каким получается суммарный балл экспресс-анализа у этих фирм. И среди всех проверенных им компаний он нашел только 15 фирм, у которых суммарный балл экспресс-анализа был весьма высоким. Вот тикеры этих фирм: TSCO, ICLR, STOR, NVDA, RHI, EW, BIIB, MA, V, LUV, FB, ALK, CERN, SBUX, AMAT.

Поэтому он решил разделить те 30 тысяч долларов, которые он вкладывает в акции, на две части: 20 тысяч долларов он решил вложить в индексные ETF акций, а 10 тысяч долларов – в одиночные акции хороших компаний, которые он отберет по принципам экспресс-анализа с учетом наличия у компаний долгосрочного конкурентного преимущества и разумной цены акций.