Цитаты из книги «Хочешь выжить? Инвестируй! 65 шагов от нуля до профи»

купить в свой инвестиционный портфель несколько ETF или индексных взаимных фондов, копирующих несколько индексов облигаций и акций разных видов, и держать их долго.

Можно играть по правилам Уолл-стрит, внимательно следя за трендами и пытаясь угадать, какая из компаний превзойдет прогноз прибыли за очередной квартал, но в этой игре вы столкнетесь с большой конкуренцией. Можно покупать акции, демонстрирующие сверхбыстрый рост цены, но вы рискуете тем, что после того, как они окажутся у вас на руках, не найдется покупателей, готовых предложить за них еще более высокую цену.

Можно скупать без разбору очень дешевые акции, не обращая внимания на качество выпустивших их компаний с точки зрения перспектив их экономического роста. Но при наступлении очередного кризиса тот доход, который вы получите от возросшей стоимости акций тех компаний, которым удастся выкарабкаться из кризиса, может не перекрыть убытки, понесенные на акциях разорившихся компаний.

И смысл этого отчета – подсчитать стоимость собственного имущества фирмы на данный момент времени. Для этого надо сначала подсчитать стоимость вообще всего имущества – это называется «Активы» (Assets) компании. А потом посмотреть все ее долги (Debts или Liabilities – обязательства). Ее долги относятся к «Пассивам» компании. Разность между всеми активами и долгами как раз и покажет, сколько у компании собственных средств (превышение активов над долгами). Эти собственные средства называются по-разному: «чистые активы», «капитал», «акционерный капитал» (Stockholders Equities, Capital). Смысл этого показателя понятен: сколько останется у фирмы в денежном выражении, если погасить все долги. То есть, сколько у нее именно своего имущества.

Он хозяин своей судьбы. Он – личность! Он идет своей дорогой, не ожидая помощи ни от кого. Он знает, что все в этой жизни можно построить своими руками и своей головой.

Каждый месяц, получив зарплату, он 15 % от нее откладывает в свой личный инвестиционный фонд. 2. Раз в год, в течение или после новогодних праздников он несколько дней или даже пару недель посвящает тому, что проводит анализ годовых результатов своих инвестиций и намечает свой план на будущий год. Закончив планирование и реализовав свой план, он забывает на год об этой своей деятельности и вновь возвращается к работе, семье и друзьям.

Решите для себя, будете ли вы включать в раздел облигации одиночные облигации выбранных вами эмитентов, или вы будете работать с индексными фондами облигаций. В последнем случае у вас нет возможности реализовать стратегию «Buy and hold to the Maturity», которая дает возможность рассчитать заранее доходность по этому разделу вашего портфеля. 10. Используйте шесть приемов снижения риска и повышения средней доходности вашего портфеля, которые мы обсуждали на Шаге 50.

2. Оказывается, что разумно построенный портфель может иметь и меньший риск, и большую доходность, чем входящие в него активы. Новый показатель, который мы изучили – корреляция между парами активов, – позволяет инвестору ориентироваться в том, как построить эффективный портфель. Однако проблема с этим показателем – корреляция – состоит в том, что он ведет себя очень неустойчиво во времени. На разных временных периодах корреляция между парой активов может быть очень разной.

Если они не совпадают, если вам не хватает доходности для реализации своих целей, необходимо скорректировать либо цели, либо структуру портфеля так, чтобы ваша расчетная доходность давала возможность достичь поставленных целей. 7. После определения состава портфеля на верхнем уровне необходимо определиться с конкретным наполнением каждого класса активов. Здесь важно для класса акции решить, прежде всего, будете ли вы включать в портфель отобранные по принципам фундаментального анализа акции отдельно выбранных вами компаний, или вы будете работать исключительно с индексами (ETF и индексными взаимными фондами).

Очень важно после определения состава портфеля на верхнем уровне (на уровне классов активов) рассчитать ожидаемую среднегодовую доходность портфеля на больших временных интервалах. Полезно сравнить эту доходность с плановой доходностью своего инвестиционного плана.