Цитаты из книги «Хочешь выжить? Инвестируй! 65 шагов от нуля до профи»

Но такая уверенность возникает только при двух дополнительных условиях: – эмитент не объявит дефолт; – вы не продадите облигацию до срока ее гашения.

если в вашем портфеле имеются одна или несколько разных облигаций (наряду с другими инструментами), то именно эта облигационная часть вашего портфеля придает портфелю стабильность.

Причина того, что только у облигаций есть срок гашения, состоит в том, что и недвижимость, и акции, и золото (товарные активы) – это все права собственности. Покупая их, вы становитесь собственником или недвижимости, или золота, или части компании. И только облигации – это право требования.

индексные фонды. Они бывают двух типов: взаимные индексные фонды и ETF. Акции этих фондов весьма точно повторяют все колебания (в процентном отношении) того индекса, который они копируют. Поэтому для частного инвестора покупка акций такого фонда оказывается эквивалентна «покупке соответствующего индекса». Купив, например, одну акцию такого фонда, инвестор как бы вкладывается в целый набор акций или облигаций, которые представлены соответствующим индексом. 6. Существует еще и другой тип взаимных фондов: активно управляемые взаимные фонды. Эти фонды управляются специалистами для того, чтобы взять на себя заботы частных инвесторов-непрофессионалов о приращении их капиталов. Однако факты говорят о том, что такие фонды

4. Экономическая история XX века показывает, что на длинных интервалах времени только один инструмент позволяет инвестору надежно и значительно упрочить свое благосостояние с учетом инфляции. Это акции. Другие инструменты дают довольно скромную реальную (с учетом инфляции) доходность. При этом акции являются очень волатильным инструментом. Иногда по нескольку лет подряд акции могут приносить убытки. Несмотря на это, в целом, на длинных временных интервалах в 30–40 лет и более индексы акций дают среднегодовую номинальную доходность 10–11 процентов, что соответствует примерно 6–7 процентам реальной (с учетом инфляции) среднегодовой доходности. 5. Для того чтобы частный инвестор мог инвестировать в индексы,

Выводы из третьей главы 1. Основных инструментов, в которые инвестирует разумный инвестор на долгосрочной основе, пять: – облигации; – акции; – недвижимость; – золото; – наличные. 2. Кроме этих основных инструментов существуют еще наборы ценных бумаг (НЦБ), многие из которых называются индексами. Другие НЦБ индексами не называются. В любом случае, наборы ценных бумаг также используются для разумного долгосрочного инвестирования. 3. Конкретные наборы ценных бумаг создаются отбором из всех возможных ценных бумаг, либо по определенным правилам (критериям отбора), либо по выбору определенных людей (Уоррен Баффет), либо по определенным правилам с учетом выбора определенных людей (формирование индекса

Нет смысла смотреть, что происходит на бирже каждый день, если инвестируешь на много лет, так он думает.

Большую часть – 2500 долларов – он решил направить на дополнительную покупку ETF, которые потеряли больше в процентном отношении, чем подкласс одиночных акций. Причем наиболее «просевший» VOO будет докуплен на 1000 долларов, а остальные фонды получат по 500 долларов каждый.

А главным аргументом в пользу ребалансировки является восстановление пропорций портфеля. С другой стороны, надо помнить, что при продаже каких-то активов, если это необходимо сделать для ребалансировки, придется уплачивать налоги с прибыли, образовавшейся при продаже. Поэтому без особой необходимости лучше не продавать активы.

Класс наличные на конец года составляет в пересчете 5225 долларов или 11,3 % от общего объема портфеля. Это на 1,3 % больше, чем было на начало года.