Цитаты из книги «Финансовое моделирование в Excel»

Он исключительно важен для понимания того, откуда деньги в компанию приходят и куда уходят.

если есть возможность посчитать какие-то статьи баланса «в явном виде» с разумными затратами времени и сил, то это стоит сделать

Для целей моделирования (и оперативного финансового менеджмента) очень часто нужно разделять ДС на те, постоянное наличие которых абсолютно необходимо (своего рода неснижаемый остаток), и на те, которые имеются сверх этого остатка, т.е. свободные ДС — их еще часто называют избыточными деньгами ( ). Неснижаемый остаток ДС определяется отношением к выручке. Например, исходя из специфики деятельности фирмы, мы видим, что на счету постоянно должно быть не менее 2% от выручки.

не совсем простая ситуация складывается с прогнозированием амортизации. Ее можно прогнозировать: • как процент от выручки;• как процент от стоимости основных средств; • в явном виде.

отложенные налоговые обязательства и отложенные налоговые активы можно прогнозировать четырьмя способами: 1) проще всего оставлять их на том уровне, который сложился на последнюю отчетную дату, объясняя это тем, что отложенные налоговые активы (обязательства) — вещь суть сложная и плохо поддающаяся прогнозированию, и это не будет неправдой;2) можно посчитать их как процент от выручки;3) можно посчитать их как процент от подлежащих уплате налогов; 4) если вы поклонник точности и располагаете временем и необходимыми данными, то можно как раз и применить расчет в явном виде.

как поступать с менее очевидными статьями баланса? Поступать следует точно таким же образом, т.е. находить, к чему они относятся, предполагать такое же соотношение в будущем, а при трудностях с пониманием драйвера строить отношение к выручке.

прогнозного баланса базируются на данных отчета о прибылях и убытках и наших оценках. Выглядит это так: для каждой статьи баланса определяется тот драйвер, к которому эта статья более всего привязана своей экономической сутью.

прогнозировать статьи баланса в явном виде, когда это возможно.

Сколько должно быть строк в прогнозном отчете о прибылях и убытках?

иной вариант: расчеты начинаются с себестоимости