Цитаты из книг автора «Дмитрий Жаров»

Вычисления делаются на самом низком временном уровне, который может быть оправдан с точки зрения цели модели, т.е. если вы знаете, что где-то вам понадобятся данные по месяцам, то стройте всю модель на уровне месяцев. Сделать из помесячных данных поквартальные или годовые легко, а вот обратный процесс почти невозможен.

Профессионалы поступают следующим образом: те ячейки, в которые должны вноситься вводные параметры, выделяются бледно-желтой заливкой (light yellow — в англоязычной версии Excel).

Что будет являться драйвером в каждом конкретном случае? Вопрос не так прост, как кажется. Он вытекает из гораздо более глобального вопроса о том, как создается стоимость. После того, как определились с тем, как деньги в компанию приходят, помогают создать добавленную стоимость и уходят (вспомните формулу Маркса «деньги — товар — деньги»), надо понять, что заставляет их двигаться именно в таких объемах, именно по такому маршруту и именно с такой скоростью. Эти движущие силы и являются драйверами.

Драйверы, метрики — модные словечки из жаргона современных финансистов. Драйверы — это ключевые факторы, влияющие на некий результат, метрики — индикаторы, или показатели, которые рассматриваются как результат. Если вспомнить начала алгебры, то можно сказать, что драйверы — аргументы функции, метрики — сами эти функции.

Основная связь, существующая между отчетом о прибылях и убытках и бухгалтерским балансом, — это, конечно же, прибыль отчетного периода.

Необходимо различать относительные понятия рентабельности продаж (маржа) и рентабельности себестоимости (наценка). Очевидно, что их абсолютные величины одинаковы, но процент будет разным. Простой пример: при себестоимости 80 рублей изделие продается за 100 рублей, т.е. с 20 рублями прибыли. Рентабельность продаж (маржа) равна 20% [=(100-80)/100], а наценка равна 25% [=(100-80)/80]. При этом абсолютная величина прибыли одинакова в обоих случаях — 20 рублей. Эти две величины соотносятся так:

В типичном случае модель должна содержать следующие блоки

по активам: увеличение счета за период означает отток денег, а уменьшение — приток; • по пассивам: увеличение счета за период означает приток, а уменьшение — отток.

ДС на конец периода = ДС на начало периода + прибыль + Неденежные расходы (амортизация) + Увеличение обязательств (– уменьшение обязательств) – Увеличение активов (+ уменьшение активов)

Приведем небольшую сводную таблицу, в которой описаны различные методы в порядке убывания их применимости и «правильности» (см. табл. 2.1).