Цитаты из книги «Десять главных правил для начинающего инвестора»

Накопительный счет 529 позволяет родителям и старшему поколению дарить детям средства, которые позднее могут быть использованы для оплаты обучения в колледже. Счет носит номер статьи налогового кодекса, в соответствии с которой он существует. Вложения могут быть инвестированы в акции и облигации, а доход от них не облагается федеральными налогами, если накопления расходуются на оплату высшего образования. Привлекательная сторона этого инструмента в том, что закон весьма либерально определяет цели расходования этих средств. Молодому человеку нужно где-то жить, пока он учится в колледже? Купите ему квартиру! Любимой дочке нужно как-то добираться до места учебы? Купите ей авто, о котором она мечтает. По состоянию на 2003 г. закон разрешал отдельному дарителю вносить на счет 529 до 55 000 долл. без налога на дарение и уменьшения льготы по налогу на наследство. Для семейной четы сумма удваивается до 110 000 долл. Вообразите четверку благополучных и щедрых бабушек и дедушек, и вот уже 330 000 долл. начинают приносить необлагаемые налогами проценты. Если у вас есть дети или внуки, которые собираются учиться в колледже, и у вас есть средства для помещения на счет 529, можете действовать без особых раздумий. Есть ли здесь какие-либо подводные камни, которых следует остерегаться? Конечно. Большинство агентов, занимающихся продажей этих инструментов, получают солидные комиссионные. Действуйте как просвещенный потребитель и обращайтесь в такие компании, как TIAA-CREF, Fidelity или Vanguard — там вы купите все то же самое без наценки. Заметьте также, что счета 529 узаконены не во всех штатах, и лишь некоторые из них позволяют сокращать налогооблагаемый доход в размере части или всей суммы взноса. Так что, если вы живете в штате Нью-Йорк (который допускает вычет в размере до 5000 долл. на человека), вам, наверное, лучше использовать накопительные планы штата Нью-Йорк. С другой стороны, Массачусетс не позволяет такие операции с налогами, поэтому его жители могут открыть счет 529 в любом другом штате. Более того, если вы направляете доход счета 529 не на оплату образования (включая продолжение обучения в середине карьеры или даже по выходе на пенсию), то со снятых средств вам придется уплатить не только налоги, но и 10%-ный штраф.

семья должна тратить на погашение ипотечного кредита не более 30% своего дохода.

Начинайте откладывать деньги как можно раньше и откладывайте их регулярно

Результат и будет числом лет, через которые вложенная сумма удвоится

Бумажный убыток» настолько же реален, как и убыток реализованный. Решение не продавать эквивалентно решению купить по текущей цене. Более того, если акции учитываются на налогооблагаемом счете, их продажа позволит вам получить налоговый убыток, на который можно уменьшить налогооблагаемый доход. А вот продажей своих лучших акций вы только увеличиваете налоговое бремя.

людей больше страшит возможность убытка, чем радует перспектива прибыли. В силу этого, как ни парадоксально, инвесторы готовы принять больший риск во избежание потерь, а не во имя достижения равноценной выгоды. Более того, инвесторы склонны воздерживаться от продажи падающих акций, чтобы избежать фиксации убытков и неизбежного в таком случае признания ошибок. С другой стороны, инвесторы охотно избавляются от выигрышных активов, потому что это позволяет им насладиться своей правотой.

общепринятое мнение во все времена склоняется к тому, что сейчас подъемы круче и продолжительнее, а спады хуже, чем в прошлом. Не обращайте внимания на этот вздор и не поддавайтесь стадному чувству, которое обычно ведет к ошибкам

При анализе курсов акций и доходности взаимных фондов люди склонны верить кажущимся закономерностям. Но на рынке нет никаких закономерностей. Иллюзия правильности имеет чисто случайную природу. Канеман и его коллега, покойный Амос Тверски, обнаружили, что люди склонны выискивать закономерности где угодно, в том числе и в спорте.

задачка для выпускного экзамена: если в следующие пять лет вы собираетесь копить деньги, на какой уровень рыночных цен вы надеетесь — высокий или низкий? Многие инвесторы дают неверный ответ. Даже если они собираются в ближайшие несколько лет только покупать акции, они ликуют, когда рыночные цены растут, и впадают в уныние, когда цены падают. Получается, что они радуются повышению цен на те самые «гамбургеры», которые скоро будут покупать. Неразумная реакция. Радоваться должны те, кто в ближайшем будущем собирается продавать акции. Потенциальные покупатели явно должны предпочитать снижение цены.

Удача при выборе момента инвестирования стоит многого, но время намного важнее, чем удача. Всегда находится куча оправданий для того, чтобы отложить заботы о пенсии на потом. Не допускайте этого. Возьмите время в союзники.