Цитаты из книги «На пенсию в 35 лет»

нужно не раньше начинать, а дольше быть на рынке. То есть постараться задержаться на этом свете чуть дольше.

Покупайте акции, которые рынок почему-то оценил значительно дешевле активов, стоящих за этими акциями, и продавайте акции, если они оценены рынком значительно дороже активов, стоящих за ними”.

P/E Сложным языком: цена / прибыль

Я исключил из списка покупок вещи, не относящиеся к предметам первой необходимости. Сверхпотребление осталось только при покупке эмоций – путешествия, театры, музеи, спортивные мероприятия и т.д.

Мой вам совет: если вы видите, что цифры уже позволяют выйти на пенсию, то бегите немедленно. Не пытайтесь сидеть за столом, за которым вы уже сыграли и выиграли.

Инструменты Какие инструменты я использую сейчас: – депозиты – для текущих нужд или для будущих авантюр (не более 3% от капитала); – дивидендные акции РФ – в портфеле более 15 эмитентов, которые показывают двузначную доходность или имеют потенциал кратного роста, но с чуть более скромными дивидендами; – облигации – ОФЗ и муниципальные, формирую из них “подушку”; – ETF – рынок США слишком велик, а у меня нет сил и времени, чтобы изучать тысячи эмитентов; поэтому я покупаю пучком дивидендные и облигационные ETF; цель – защита от валютных рисков; – “бумажная” коммерческая недвижимость в РФ – использую ЗПИФ, доходность – более 11%; деньги на карту капают ежемесячно, хлопот – вообще никаких; минус один – почти нулевая ликвидность; – “бумажная” недвижимость в США – при помощи инструмента REIT; здесь все хорошо с долларовой доходностью, минус в том, – что это сильно напоминает обычную акцию со всеми ее минусами (например, в кризис все REIT довольно существенно падают). Что я не использую: – кэш – хранить деньги в деньгах – самая большая глупость инвестора, не спасут даже доллары; – жилая недвижимость – сидел в ней больше 5 лет; крайне низкая доходность и много хлопот; – акции роста без див.доходности – умом понимаю, что такие бумаги могут дать гораздо большую доходность, но поток наличности всегда должен греть мой карман – это уже сидит во мне на уровне “прошивки”; – свой бизнес – мера временная; возможно, что опять вляпаюсь в очередную захватывающую историю; :) – венчур – поигрался, слил деньги, – не мое; слишком невелики шансы того, что я распознаю бриллиант; тут нужно вкладывать веером, сразу в десяток бизнесов, а мой капитал не настолько велик; – золото – экспериментировал с монетами, ОМС, “бумагой”, – не понял и бросил, потому что не приносит денежный поток; – криптовалюты – спекулятивная игра там уже сделана; сейчас “крипта” подходит для совершения транзакций с остальным миром, поэтому использую ее только в качестве транзитного инструмента.

Что же нужно делать в период с 18 до 25 лет? Я в это время вкладывал деньги всего в 2 направления.

В процессе беседы слышу знакомые фразы: НДС, налоговая, кассовый разрыв, задержка зарплаты, поиск людей, продажи. Инвестору эти слова вообще не знакомы.

Обратите внимание, лишь 2 из 10 моих начинаний имели успех. У меня есть целое кладбище проектов, которые не выстрелили в первые месяцы после запуска. При этом провал приводил лишь к потери времени, но не к потерям капитала.

– акции роста дают быстрое обогащение везунчикам; – компании роста всю прибыль реинвестируют в развитие – есть шанс, что рост продолжится и в будущем; – акции роста можно добавлять в портфель после большого кризиса; – стратегия подходит для среднесрочных портфелей (3–5 лет).