Цитаты из книг автора «Алексей Герасименко»

Компания может быть платежеспособной, но при этом испытывать проблемы с ликвидностью.

Формирование оптимальной структуры капитала — основная часть финансовой стратегии и одна из ключевых задач CFO компании. Это основная

платежеспособность — это способность компании рассчитаться по своим долгам в принципе; ликвидность — способность компании рассчитаться по своим долгам в ближайшей перспективе.

Меньше имущества на балансе — лучше оборачиваемость. Кроме того, не забывайте, что амортизация зданий уменьшает прибыль.

Второй основной категорией показателей эффективности работы компании является эффективность менеджеров в управлении основными средствами.

основные составляющие оборотного капитала — это деньги, дебиторская задолженность, запасы готовой продукции, сырья и материалов (товарно-материальные ценности — ТМЦ), а также кредиторская задолженность (со знаком минус). Общая сумма оборотного капитала — это деньги, которые «заморожены» в бизнесе компании. Одна из задач менеджеров любой компании — минимизировать сумму, замороженную в оборотном капитале.

EBITDA представляет собой некое приближенное значение операционного денежного потока, который получает компания для акционеров и кредиторов (вспомните, что амортизация является non-cash расходом, т.е. не приводит к трате денег компанией

Валюта страны, которую компания считает базовой, называется функциональной валютой (functional currency). Все остальные валюты для этой компании являются иностранными (foreign currency). Валюта, в которой составлена финансовая отчетность, называется валютой представления (presentation currency).

Но прибыль, как вы уже знаете, не обязательно связана с деньгами, которые компания получает. Это прибыль «в принципе». Да, в конечном итоге компания должна получить прибыль в денежном выражении.

в нормальной ситуации рыночная стоимость компании обычно гораздо выше стоимости чистых активов. Объясняется это тем, что компания — не только набор активов. Сюда входят поставщики, клиенты, сотрудники, налаженные бизнес-процессы, бренды и т.д. Далеко не все эти вещи, очевидно, ценные для бизнеса, находят свое отражение в финансовой отчетности.