Роман является продолжением предыдущего — «Охоты на черного короля». Начинается с того, что главного героя Вадима Арсеньева переводят из тюрьмы, куда он попал по ложному обвинению, в психиатрическую лечебницу доктора Ганнушкина для обследования. И там происходит встреча с поэтом Сергеем Есениным, который лечился в этой клинике незадолго до смерти, что является историческим фактом. Встреча становится для Арсеньева судьбоносной — благодаря ей, он выходит из заключения и берется за очередное расследование, связанное как раз с гибелью Есенина. Причем это расследование причудливым образом сплетается с двумя другими — убийством Котовского и смертью Фрунзе. Но это лишь начало цепочки трагедий и загадок. Арсеньев пытается разобраться в происходящем и предотвратить следующие преступления. Процесс дознания сводит его со знаменитостями — академиком и лауреатом Нобелевской премии Павловым, автором «Чапаева» писателем Фурмановым, хирургом Розановым. В меру сил ему помогают коллеги по особой группе Спецотдела ОГПУ, но в итоге он сам попадает в ловушку, из которой очень непросто выбраться… Финал неожиданный, а эпилог предполагает начало нового приключения.