Цитаты из книги «Трейдинг с доктором Элдером. Энциклопедия биржевой игры»

Помимо дисциплины, терпимости к риску и умения считать, успех в биржевой игре стоит на трех китах: это психология, метод и финансы. Психология — это выработка психологических правил, которые помогут вам сохранять хладнокровие среди рыночного шума. Метод — это система анализа цен и составления алгоритма принятия решений. Финансы — это разумное управление капиталом, при котором в любой конкретной сделке допустимо рисковать лишь небольшой частью ваших денег. Ваш счет должен быть построен как корабль, корпус которого состоит из множества отсеков — даже если несколько будут затоплены, корабль останется на плаву. Психология, тактика игры, управление капиталом — этому можно научиться.

Я также хочу убедить вас в нескольких непреложных истинах: значении психологии, необходимости ведения хороших записей, жесткого контроля над уровнем риска в каждой сделке.

Трейдер тоже должен выбрать себе сферу деятельности и набор приемов, которыми будет пользоваться.

Уолл-стрит работал аналитик по имени Джо Домингес (Joe Dominguez). К 31 году он скопил достаточно денег, урезал расходы и больше не работал, а просто жил в свое удовольствие, участвовал в благотворительных проектах и со временем написал книгу «Жизнь или кошелек» (Your Money or Your Life):

12. Цена выхода. 13. Комиссия. 14. Сборы. 15. Итого (Цена выхода × Объем – Комиссия – Сборы). 16. П/У — прибыль или убыток (для длинных позиций — столбец 15 минус столбец 9, для коротких — наоборот). 17. Рейтинг входа (см. ниже) 18. Рейтинг выхода (см. ниже). 19. Рейтинг сделки (см. ниже).

2. Дата открытия. 3. Короткая или длинная позиция. 4. Биржевой символ ценной бумаги (тикер). 5. Объем сделки (количество акций). 6. Цена входа. 7. Комиссия. 8. Сборы. 9. Итого (Цена входа × Объем + Комиссия + Сборы). 10. Конверт (ширина на дневном графике или на том, который вы используете в качестве среднесрочного; это надо, чтобы оценить качество сделки после выхода). 11. Дата выхода.

ЭЛЕКТРОННАЯ ТАБЛИЦА ТРЕЙдЕРА Первый шаг в ведении записей — построить электронную таблицу, чтобы фиксировать все ваши сделки. Каждой сделке отводится одна строка, а каждый столбец отражает определенный аспект сделки либо оценку ваших результатов. В таблице трейдера должны быть следующие столбцы: 1. Порядковый номер сделки (все сделки заносятся в таблицу в порядке открытия).

5. Разделите 2% вашего капитала на риск по одной акции, чтобы определить, сколько акций можно купить. Округляйте в меньшую сторону. 6. Рассчитайте ваш риск по всем открытым позициям, умножив расстояние от точки входа до стоп-приказа на количество акций или фьючерсных контрактов. Если сумма риска не выше 4% вашего счета, можете добавить еще одну позицию, так как дополнительные 2% дадут в сумме 6%. Помните, что 2% на каждую сделку — это не обязательный, а лишь максимальный уровень риска. Вы можете установить для себя и меньший процент. 7. Входите в сделку только после того, как все вышеперечисленные условия будут выполнены.

Правильное управление капиталом требует следующей последовательности шагов: 1. Подсчитайте размер вашего счета на первое число месяца: сумму наличности, ее эквивалентов и стоимости ценных бумаг во всех открытых позициях. 2. Найдите 2% от вашего капитала — это максимально допустимый риск для каждой отдельной сделки. 3. Найдите 6% от вашего капитала. Это максимально допустимый размер убытка за месяц. Как только этот предел будет достигнут, закрывайте все позиции и прекращайте игру до конца месяца. 4. Для каждой сделки определите точку входа и уровень защитного стоп-приказа; вычислите долларовый риск на одну акцию или фьючерсный контракт.

Математика управления портфелем» (Portfolio Management Formulas) Ральф Винc (Ralph Vince)