Цитаты из книги «Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен: Продажа и игра на понижение»

Каждая сделка нуждается в защитном стоп-приказе. Правило простое: не входить в сделку до тех пор, пока вы не решили, где именно разместить стоп-приказ. Это решение следует принимать до входа в сделку. В дополнение к стоп-приказу нужна цель по прибыли. Это позволит оценить отношение «вознаграждение/риск» для сделки. Сделка без цели по прибыли — просто азартная игра.

Я пользуюсь программой Autoenvelope, которая автоматически строит конверты, включающие около 95% последних цен. Если цены резко растут, автоконверт расширяется.

Зона стоимости служит естественным сопротивлением для движений как вниз, так и вверх. Узкий диапазон указывал на отсутствие подъема в той области, где можно было ожидать сопротивления

Качество краткосрочных свинг-сделок лучше всего оценивать, сравнивая прибыль с высотой канала на дневном графике. Сделка, которая принесла не менее 30% канала, получает оценку A (пятерка), 20% — оценку B (четверка), 10% — оценку C (тройка), а убыточная сделка получает оценку D (двойка).

У скользящих стоп-приказов есть плюсы и минусы, как и у всего остального в трейдинге. Они позволяют получить дополнительную прибыль, если сделка идет дальше цели. Однако вы рискуете упустить часть прибыли, если тренд развернется.

по мере роста ширины стоп-приказов размер сделки должен уменьшаться. Это позволяет остаться в рамках железного треугольника эффективного управления капиталом.

Единственное логичное место для стоп-приказа — уровень, куда, по вашим ожиданиям, цены не доберутся.

Одна его сторона — риск на акцию, вторая — общий допустимый риск на сделку. Третья сторона, получаемая на основании первых двух, дает допустимый размер сделки. Как трейдер, вы не просто торгуете акциями IBM, eBAY или соевыми бобами, а крутите деньги и принимаете риск. Именно поэтому размер позиции должен рассчитываться на основании риска.

Непреложным правилом работы со стоп-приказами является их перемещение только в направлении сделки. Если вы играете на повышение и размещаете стоп-приказ ниже рынка, то его можно сдвигать вверх, но не вниз. Если вы играете на понижение и размещаете стоп-приказ выше рынка, то его можно сдвигать вниз, но не вверх.

Лучше всего принять решение о стоп-приказе до входа в сделку.