Исследование каждой компании занимает от силы пару часов. Чем больше информации вы знаете, тем лучше, однако совсем необязательно звонить в компанию. Нет необходимости и штудировать годовой отчет с прилежанием исследователя свитков Мертвого моря. Некоторые из «основных показателей» применимы только в отдельных случаях, а в остальных на них можно не обращать внимания.
Ниже приведен перечень того, что инвестору необходимо знать о компаниях каждой из шести категорий.
Все компании
Коэффициент P/E. Высок он или низок для конкретной компании и сопоставимых с ней компаний из той же отрасли.
Доля в собственности институциональных инвесторов. Чем она ниже, тем лучше.
Покупают ли инсайдеры акции, и выкупает ли компания собственные акции. И то, и другое — позитивный сигнал.
История роста прибыли и характер прибыли — неустойчивая или стабильная. (Прибыль не так важна лишь для компаний с недооцененными активами.)
Сильный или слабый баланс (коэффициент «заемные средства/собственный капитал»), финансовая устойчивость компании.
Денежная позиция. Пока чистые денежные средства на акцию составляют 16 долл., я уверен, что акции Ford не упадут ниже 16 долл. Это дно для их цены.
Медленно растущие компании
Поскольку акции этих компаний покупают ради дивидендов (зачем еще их покупать?), проверьте, всегда ли они выплачиваются и регулярно ли повышаются.
По возможности узнайте, какая доля прибыли распределяется в виде дивидендов. Если доля невелика, то компания имеет резерв. Она может выплачивать дивиденды и при низкой прибыли. Если доля высока, то дивиденды более рискованные.