Цитаты из книги «Думай как миллиардер. Все, что следует знать об успехе, недвижимости и жизни вообще»

Финансовые шарлатаны, как правило, пытаются одурачить доверчивых инвесторов, привлекая их рекламой «нового предприятия» с заманчивыми обещаниями выгод, которые слишком велики, чтобы быть реальностью. Но инвестиция в такое предприятие плоха уже тем, что вы не понимаете, во что вкладываете средства.

Решив заключить сделку, особенно когда вы плохо знаете партнера или если речь идет о новой для вас отрасли, обязательно изучите условия соглашения. Если вы будете проявлять осмотрительность, никому не удастся обмануть вас.

Кругом полно жуликов, жаждущих заработать нечестным путем, поэтому, когда дело касается ваших собственных денег, защищайте их от любителей поживиться за чужой счет.

Как выявить мошенничество А очень просто: если предложение выглядит слишком уж хорошим, чтобы быть правдой, значит, это мошенничество.

При покупке акций какой-либо компании необходимо убедиться, что ее возглавляют квалифицированные руководители. Есть много крупнейших компаний, производящих поистине уникальные продукты. Но если во главе одной из них встанет круглый невежда или полный неудачник, компания обречена на неудачу. Если фармацевтическая компания разрабатывает пилюли, продлевающие жизнь на сто лет, и все сходят с ума, пачками скупая ее акции, она все равно обанкротится, когда ее возглавит какой-нибудь неудачник. Подходите к выбору акций как к поиску хирурга, который должен сделать вам сложную операцию, – вы же не захотите, чтобы вас оперировал дилетант. Поэтому не позволяйте неспециалисту распоряжаться вашими финансовыми средствами. Кроме того, всегда изучайте показатели деятельности компании, акции которой вы намерены купить. Она должна стремительно развиваться. Если ежегодный прирост прибыли незначителен или даже сокращается, срочно продавайте ее акции и облигации и ищите другой объект для инвестиций. Поскольку риски, связанные с этими ценными бумагами, очень высоки, вкладывать в них средства можно только в том случае, если потенциальная выгода от их покупки намного превышает возможные финансовые потери. И всегда помните, что доказательство правильности вашего выбора – в эффективности деятельности фирмы. Президенты компаний могут давать обещание за обещанием, сулить выгоды в будущем, но если они не добились успеха раньше, не ждите, что достигнут намеченных результатов теперь. Продавайте акции таких компаний и ищите новые объекты для вложения средств.

Я глубоко убежден в том, что если у вас нет интуиции или отличного инвестиционного консультанта, то в качестве инвестора вы всегда находитесь в невыгодном положении. Поэтому я дам вам три совета. 1. Прежде чем приступать к инвестированию средств, изучите рынок. Невежественный инвестор – это негодный инвестор. 2. Если позволяют средства, наймите финансового консультанта, в то же время всегда тщательно изучайте ценные бумаги, которые вы покупаете. Никогда не соблазняйтесь покупкой «хитовых» акций, то есть самых популярных в данный момент на фондовом рынке. Вложенные подобным образом средства в конечном итоге обычно оказываются выброшенными на ветер. 3. Покупайте компанию, только если вы понимаете, чем она занимается. Проще всего поддаться стадному чувству и приобретать те же ценные бумаги, что и большинство. Но всегда вспоминайте, что произошло с акциями очень многих электронных доткомовских компаний, которые вы купили. Так что сосредоточьте свое внимание на той области, которую знаете лучше всего. Покупка акций и облигаций – рискованная игра. Поэтому, если вы решили приобрести ценные бумаги на фондовой бирже, мой вам совет – будьте благоразумными. Это поле азартных игр; иногда вы выигрываете, а иногда вас преследуют неудачи. Не забывайте, что преимущество всегда останется на стороне биржи; лично я чувствовал бы себя в большей финансовой безопасности, играя в одном из принадлежащих мне казино, чем на Уолл-стрит. В конце концов, если компания, акции которой вы купили, разорится, все акционеры вылетят в трубу. В моих казино вы будете чувствовать себя более комфортно и, вероятно, даже выиграете больше, чем на фондовой бирже. Если вы не можете устоять перед соблазном купить акции, всегда вкладывайте деньги в ценные бумаги компаний той отрасли, о которой имеете представление. Я, например, хорошо разбираюсь в сфере недвижимости – во всех связанных с нею специфических терминах и в тех почти необъяснимых силах, которые воздействуют на этот рынок. Я ничего не понимаю в биотехнологиях, в компьютерах и пиломатериалах, поэтому никогда не потрачу свои средства на акции компаний, работающих в этих отраслях. Уж если вы попали в зависимость от этих азартных игр, то зачем выбирать игровое поле, если вы не понимаете правил, которые на нем действуют?

Определение разумного баланса наличных средств, облигаций и акций в вашем инвестиционном портфеле не представит для вас особой сложности, если вы будете следовать формуле, рекомендованной Эриком Сакером, финансовым гуру моей организации. Примем объем вашего инвестиционного портфеля за 100%; вероятнее всего, вы пожелаете, чтобы одна его часть была в наличных средствах, а две другие, соответственно, в облигациях и акциях. Теперь, исходя из того, что стоимость всех ваших активов равна 100%, вычтите из этого числа свой возраст. Это будет процент ваших активов, которые должны содержаться в наличных средствах и облигациях. То, что останется от 100, – это процент содержания акций в вашем инвестиционном портфеле. По мере увеличения вашего возраста будет меняться и соотношение финансовых инструментов в инвестиционном портфеле. Иными словами, в нем будут преобладать наличные средства и облигации, а количество акций, в наибольшей степени подверженных конъюнктурным колебаниям рынка, – уменьшаться. И это разумно, потому что рынок акций чувствительнее к рыночным колебаниям и рискованнее, чем рынок облигаций. Предположим, что вам 30 лет и у вас есть 100 тыс. долл. Следуя формуле Эрика, вам необходимо вычесть 30 из 100 и разделить ваши средства следующим образом: 70 тыс. долл. (или 70%) поместить в акции, а оставшиеся 30 тыс. долл. (30%) – в наличные средства и облигации. Каждый год, становясь старше, вы должны корректировать баланс инвестиционного портфеля, переводя средства в облигации и наличные, тем самым минимизируя свою финансовую уязвимость со стороны акций. Разумеется, при решении вопроса размещения средств вам следует учитывать и другие факторы, например конъюнктуру рынка и процентные ставки. Так, при оживлении на фондовом рынке можно увеличить долю акций в вашем портфеле, а в условиях высоких процентных ставок я бы порекомендовал вам повысить долю облигаций и наличных средств. Соблюдая эти основные принципы, держатель портфеля, желающий инвестировать часть своих наличных средств, сможет сделать это разумно и, надеюсь, с прибылью.

рынок акций чувствительнее к рыночным колебаниям и рискованнее, чем рынок облигаций.

Одни финансовые советники за свои услуги получают процент от прибыли, другие работают за почасовую плату или берут вознаграждение за каждую консультацию. Но в любом случае, кого бы вы ни решили пригласить на эту роль, убедитесь, что кандидат честен и изначально хорошо представляет себе, какого рода услуги вы хотите от него получить.

В некоторых случаях чем выше вознаграждение вашего финансового менеджера, тем больше денег он для вас зарабатывает; не пытайтесь экономить на консультациях: от дешевых советов ваших денег не прибавится.