Цитата из книги «Хочешь выжить? Инвестируй! 65 шагов от нуля до профи»

Замечание 1 Надо иметь в виду, что при ребалансировке инвестор продает активы, выросшие в цене. При этом он часто получает прибыль. А с прибыли надо платить налоги. Ежегодная продажа не позволяет инвестору использовать то преимущество, которое обсуждалось на Шаге 1.8. – возможность отсрочить уплату налога на прибыль, поскольку с нереализованной прибыли налоги не платятся, – при продаже с прибылью надо будет платить налог. Вот почему не обязательно делать ребалансировку ежегодно. Посмотрите, если пропорции портфеля изменились не очень сильно, может быть, стоит пропустить этот год и не делать ребалансировку.