Финансовый анализ Финансовый анализ позволяет:
ZDS – замороженные денежные средства;
NCB – неликвидные ценные бумаги;
SZDO – срочные займы другим организациям;
VUK – вклады в уставные капиталы других организаций;
DZDO – дебиторская задолженность других организаций.
В силу сказанного для реальной оценки числителя формулы 2.1 следует использовать следующую модель:
VLS = DS – ZDS + KFV – NCB – SZDO – VUK – DZDO (2.3)
Где VLS – высоколиквидные средства.
KOR = KZS + KZ + ko_dbp*DBP + ko_koo*KOO + ko_pko*PKO – ko_app*APP
(2.2)
Где
KZS – кредиторская задолженность;
KZ – заемные средства;
DBP – доходы будущих периодов;
KOO – краткосрочные оценочные обязательства;
PKO – прочие краткосрочные обязательства;
APP – авансы, полученные от покупателей.
ko_dbp – доля доходов будущих периодов, принимаемая в расчет при оценке краткосрочных обязательств;
ko_koo – доля краткосрочных оценочных обязательств, принимаемая в расчет при оценке краткосрочных обязательств;
ko_pko – доля прочих обязательств, принимаемая в расчет при оценке краткосрочных обязательств;
ko_app – доля авансов поставщиков, принимаемая в расчет при оценке краткосрочных обязательств.
Все введенные коэффициенты kor_* должны принадлежать отрезку [0;1]. Если аналитик считает, что оценочные и прочие краткосрочные обязательства следует включить в оценку в полном объеме, авансы, выданные покупателям, безусловно считать задолженностью, а доходы будущих периодов задолженностью не считать, то просто надо положить:
ko_koo = ko_pko = 1
ko_dbp = ko_app = 0
Использование модели 2.2 позволяет создавать вариативность оценок, соответствующую разным сценариям. Например, в пессимистичном сценарии все включаем в задолженность, а в оптимистичном что-то исключаем. Для внешнего аналитика сценарный подход может быть достаточно полезен, поскольку данные баланса весьма агрегированы, а других источников информации у него обычно нет.
Коэффициент абсолютной ликвидности
По определению коэффициент абсолютной ликвидности является отношением суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам. Данное определение в прямолинейной интерпретации указывает на следующую зависимость:
KALB = (DS+KFV) /KOB (2.1)
Задачи анализа финансового состояния:
– оценка имущественного положения организации;
– анализ ликвидности отдельных групп активов;
– анализ состава и структуры источников формирования активов;
– характеристика обеспеченности обязательств активами;
– анализ взаимосвязи групп активов и пассивов;
– анализ способности генерировать денежные средства;
– оценка сохранения и прироста капитала.
GAP-анализ – сравнение текущего состояния компании с желаемым положением дел в будущем.
Оценку работы на базе финансовых показателей рекомендуется дополнять нефинансовыми показателями. Наиболее распространенной концепцией комплексного применения финансовых и нефинансовых показателей в настоящее время является сбалансированная система показателей Нортона-Каплана (BSC).
О проекте
О подписке