Например, акции одной компании должны расти, когда в этот же момент акции другой компании должны падать. Если же корреляция положительная, то пара активов будет двигаться всегда в одну сторону. Одновременно расти и одновременно падать.
Зачем нужна эта корреляция? Все просто: на долгосрочных периодах времени, если активы имеют отрицательную корреляцию, то портфель из таких активов начинает обгонять по доходности каждый отдельно взятый из него актив.