доля в портфеле будет неестественно высока. И, как следствие, повышаются риски при возникновении неблагоприятных ситуаций. Желательно поддерживать долю активов в одинаковой пропорции. Нужно продавать часть подорожавших бумаг и на эту прибыль покупать подешевевшие акции.
Например, у вас есть 200 тысяч рублей. На эти деньги вы купили акции «Газпрома» и «Сбербанка» в равной пропорции. На 100 тысяч акций каждой компании. Через год акции «Сбербанка» выросли в 2 раза – 200 тысяч рублей. А «Газпром» упал на 30% – 70 тысяч рублей. Финансовый результат – 70 тысяч прибыли, или 270 тысяч – стоимость всех бумаг. И доля акций в портфеле изменилась. Теперь на «Сбербанк» приходится почти 75%, а на «Газпром» всего 25%.
И если акции «Сбербанка» начнут снижаться, вы будет терпеть очень большие убытки. А рост акций Газпрома уже в меньшей степени скажется на общей прибыли.
Ребалансировка подразумевает продажу возросшей части активов в портфеле и покупку подешевевших активов. Тем самым, возвращая доли активов к одина