Если мы продолжаем добавлять в портфель акции и формируем его в пропорции 60 % – акции, 40 % – облигации, то мы ожидаемо увеличиваем доходность. Но посмотрите, насколько незначительно увеличились риски! Портфель, состоящий на 100 % из облигаций, будет менее доходным, чем портфель, на 40 % разбавленный акциями. А уровень рисков у них будет примерно одинаковый. Этот пример показывает, что происходит с правильно диверсифицированным портфелем. Если вы вложились в классы активов со слабой или отрицательной корреляцией – то есть в те, которые по-разному реагируют на колебания рынка, – ваш портфель будет не только менее рискованным, но и более доходным, чем недиверсифицированный.