Волатильность растет пропорционально квадратному корню от времени — еще одно стандартное предположение, заложенное в ценообразование опционов. Как правило, оно вполне разумно для коротких временных интервалов. Однако на более длительных периодах времени это предположение может не учитывать потенциально большую волатильность, особенно если текущая волатильность низкая.