Возможности «bail-in»
«Bail-in» – это жаргонное словечко для ситуации, когда банковские вкладчики не получают все свои деньги обратно в случае банкротства банка. Возможно, какая-то часть банковских депозитов застрахована и небольшое количество будет возвращено, но большее количество сверх страховки будет переведено в банковский капитал или полностью испарится.
То же самое происходит с владельцами долговых обязательств и держателями облигаций банка. Такая ситуация возникает, когда банк является неплатежеспособным, когда у него нет капитала, а также его обязательства в форме депозитов и векселей превышают его активы. В этой ситуации денег недостаточно для обходных маневров, и банк урезает бюджет за счет кредиторов и вкладчиков.
Тем клиентам банка, чьи векселя и депозиты принудительно конвертировали в собственный капитал банка, остается надеяться на то, что в какой-то момент в будущем банк восстановит свое здоровье и акционерный капитал банка будет иметь некую стоимость. Это не то, на что рассчитывали кредиторы, вкладчики и держатели облигаций банка, но это лучше, чем ничего. Это и есть bail-in. Кредитор вы или вкладчик, вас превратят в держателя акций собственного капитала банка против вашей воли.
Многие люди удивлены, услышав это, но такая схема bail-in всегда была законной в США, начиная с 1933 года. До 1933 года не существовало никакой подстраховки для вкладчиков, и если банк обанкротился, вы могли потерять все свои деньги.