Цитаты из книги «Финансовое моделирование в Excel»

Резюме простого подхода таково: • по активам: увеличение счета за период означает отток денег, а уменьшение — приток; • по пассивам: увеличение счета за период означает приток, а уменьшение — отток.

Драйверы — это ключевые факторы, влияющие на некий результат, метрики — индикаторы, или показатели, которые рассматриваются как результат.

Приобретение основных средств (отток) = Остаточная стоимость на конец периода – Остаточная стоимость на начало периода + Амортизация [50= (130 – 100 + 20)].

Существует несколько подходов к уравниванию пассивов и активов: • метод с условным названием «через баланс»; • метод с условным названием «через промежуточный отчет о движении ДС»: такой «прообраз» отчета о движении ДС является не окончательным, а лишь вспомогательным элементом расчетов.

Если в акционерном обществе создается резервный фонд, то его надо считать из прибыли, как и определено законом

Простое, но чрезвычайно важное правило для понимания того, как создается стоимость в любом бизнесе: она образуется по одному и тому же принципу, а именно — по принципу поиска возможности продать продукт по цене, превышающей стоимость ресурсов, потраченных на его производство, причем продать как можно больше таких продуктов. Все меры, нацеленные на увеличение стоимости, так или иначе сводятся к тому, чтобы привлекать более дешевые ресурсы, максимально возможно повышать цены и увеличивать количество проданных продуктов. Собственно, искусство управления и сводится к решению этой задачи.

В типичном случае модель должна содержать следующие блоки: историческая финансовая отчетность (если речь идет о действующей компании), блок основных вводных параметров (inputs), блок финансовой отчетности, блок финансирования, блок (блоки) вспомогательных расчетов (например, расчеты амортизации для целей бухгалтерского и налогового учета и пр.), блок аналитики, блок вывода конечных данных и метрик (KPI).

Вычисления делаются на самом низком временном уровне, который может быть оправдан с точки зрения цели модели, т.е. если вы знаете, что где-то вам понадобятся данные по месяцам, то стройте всю модель на уровне месяцев. Сделать из помесячных данных поквартальные или годовые легко, а вот обратный процесс почти невозможен.

Профессионалы поступают следующим образом: те ячейки, в которые должны вноситься вводные параметры, выделяются бледно-желтой заливкой (light yellow — в англоязычной версии Excel).

Что будет являться драйвером в каждом конкретном случае? Вопрос не так прост, как кажется. Он вытекает из гораздо более глобального вопроса о том, как создается стоимость. После того, как определились с тем, как деньги в компанию приходят, помогают создать добавленную стоимость и уходят (вспомните формулу Маркса «деньги — товар — деньги»), надо понять, что заставляет их двигаться именно в таких объемах, именно по такому маршруту и именно с такой скоростью. Эти движущие силы и являются драйверами.