Габриель Шанель упрочила свою репутацию ансамблями из шерстяного джерси, костюмами с кардиганом, простыми черными платьями и узнаваемыми аксессуарами, такими как бижутерия и двухцветная обувь. Шанель последовала за трендом на диверсификацию бизнеса и в 1921 году выпустила духи Chanel № 5, созданные парфюмером Эрнестом Бо. Chanel № 5 в стильном флаконе представляли собой важный шаг вперед в развитии дизайнерских парфюмов. Последовавший коммерческий успех аромата (и другой косметики) принес Шанель состояние. В этот период времени в числе клиенток Шанель были королевские особы, но особенным успехом она пользовалась у актрис, включая Гертруду Лоуренс и Ину Клер. Шанель сохраняла завесу тайны и держалась отстраненно даже с самыми знаменитыми клиентками.
В самом начале этого десятилетия Шанель представила наряды с русским влиянием, включая ансамбли из двух предметов с топами в стиле рубашки, традиционной русской крестьянской блузы. Вышитые русские орнаменты украшали многие ее творения. Эти коллекции отражали ее роман с эмигрировавшим из России великим князем Дмитрием Павловичем. Обильная вышивка потребовала создания отдельной мастерской, работой которой руководила сестра Дмитрия Павловича, великая княгиня Мария Павловна. При этом Шанель не ограничилась русской темой и не осталась в стороне от моды на все азиатское.