Принципы формирования инвестиционного портфеля
1. К универсальным принципам формирования инвестиционного портфеля относятся:
1) безопасность;
2) стабильность дохода;
3) ликвидность инвестиций, т. е. их потенциальная способность участвовать в немедленном приобретении товара, услуг или быть оперативно превращенными в наличные деньги.
Следовать всем принципам невозможно, поэтому необходимо найти компромисс. Например, при высокой надежности ценной бумаги ее доходность неизбежно будет низкой.
Основная цель формирования портфеля – достижение оптимального баланса между риском и доходом для инвестора. Необходимо сформировать такой набор инвестиционных инструментов, который позволяет снизить риск инвестора до минимума при одновременном увеличении доходности.
Успех инвестиций определяется оптимальным распределением средств по типам активов. Это связано с тем, что если в определенной отрасли наблюдается спад, а финансовые инструменты портфеля размещены в компаниях этой отрасли, то убыток инвестора будет максимальным.
Изменение структуры инвестиционного портфеля позволяет менять соотношение его доходности и риска. При составлении инвестиционного портфеля используются