Благодаря Тесле в промышленную электротехнику были внедрены двигатели переменных многофазных токов. Собственно, Тесла изобрел двухфазный двигатель и генератор, разработал всевозможные его модификации и считал, что двухфазный ток наиболее экономичен; в частности, все оборудование на Ниагарской гидроэлектростанции основано на двухфазном токе. Он доказал, что КПД у электродвигателей двухфазного тока не ниже, чем у машин постоянного тока, а устроен его двигатель был значительно проще.
Суть его изобретения состояла в том, что если каким-либо образом подать на обмотки магнитных полюсов электродвигателя два различных переменных тока, не совпадающие по фазе, то чередование токов вызовет вращение магнитного поля: северный и южный полюса будут постоянно меняться местами. А это вращающееся поле увлечет и обмотку ротора двигателя. Этот принцип оправдал себя в полной мере.